100% Zufriedenheitsgarantie Sofort verfügbar nach Zahlung Sowohl online als auch als PDF Du bist an nichts gebunden
logo-home
Tutorials Advanced Financial Mathematics 6,49 €
In den Einkaufswagen

Andere

Tutorials Advanced Financial Mathematics

 1 ansicht  0 mal verkauft

Tutorials Advanced Financial Mathematics

vorschau 1 aus 2   Seiten

  • 15. april 2023
  • 2
  • 2022/2023
  • Andere
  • Unbekannt
Alle Dokumente für dieses Fach (2)
avatar-seller
Zaynwz8
Tutorials Advanced Financial Mathematics

Summer Term 2023

PD Dr. V. Paulsen Series 01 05.04.2023

The exercises of this series deepens the contents of the chapter Informal Introduction.
It is not necessary to hand-over some written solutions. The exercises will be discussed
orally in the tutorials.
Ex. 1: Bear-Spread
A Bear-spread denotes the following trading strategy. Buy a put with strike K2 and sell
a put with strike K1 < K2 . Hold this position until maturity T . Both put-options have
the same maturity and belongs to the same underlying.

1. Plot the corresponding profit-diagram.

2. What does a trader expect, who realises a Bear-Spread?

How can a Bear spread be realised with a portfolio of call options?
Ex. 2: Exchange Option
We consider a financial market with two stocks that have initial prices S1 (0), S2 (0) and
random terminate price S1 (T ), S2 (T ) at T . An Exchange-Option gives its holder the right
to exchange stock 1 with stock 2 at T . This means that the holder would give stock 1 and
receive stock 2 at T if he expires his option. We denote by E12 the initial price of this
option.
Analogously one can also consider the corresponding option, the right to exchange stock
2 with stock 1. We denote its initial price with E21 .

1. Which payoffs in T are caused by both Options?

2. Show the following identity

E12 + S1 (0) = E21 + S2 (0).

3. In which sense is this a generalisation of the put-call parity.

Ex 3: Properties of the put price
We suppose that the financial market is free of arbitrage and consider a put option with
maturity T , strike K on an underlying S. Show the following properties of the initial put
price which is denoted by p(S0 , T, K)

1. p(S0 , T, K) ≥ max{0, KB(0, T ) − S0 }

Alle Vorteile der Zusammenfassungen von Stuvia auf einen Blick:

Garantiert gute Qualität durch Reviews

Garantiert gute Qualität durch Reviews

Stuvia Verkäufer haben mehr als 700.000 Zusammenfassungen beurteilt. Deshalb weißt du dass du das beste Dokument kaufst.

Schnell und einfach kaufen

Schnell und einfach kaufen

Man bezahlt schnell und einfach mit iDeal, Kreditkarte oder Stuvia-Kredit für die Zusammenfassungen. Man braucht keine Mitgliedschaft.

Konzentration auf den Kern der Sache

Konzentration auf den Kern der Sache

Deine Mitstudenten schreiben die Zusammenfassungen. Deshalb enthalten die Zusammenfassungen immer aktuelle, zuverlässige und up-to-date Informationen. Damit kommst du schnell zum Kern der Sache.

Häufig gestellte Fragen

Was bekomme ich, wenn ich dieses Dokument kaufe?

Du erhältst eine PDF-Datei, die sofort nach dem Kauf verfügbar ist. Das gekaufte Dokument ist jederzeit, überall und unbegrenzt über dein Profil zugänglich.

Zufriedenheitsgarantie: Wie funktioniert das?

Unsere Zufriedenheitsgarantie sorgt dafür, dass du immer eine Lernunterlage findest, die zu dir passt. Du füllst ein Formular aus und unser Kundendienstteam kümmert sich um den Rest.

Wem kaufe ich diese Zusammenfassung ab?

Stuvia ist ein Marktplatz, du kaufst dieses Dokument also nicht von uns, sondern vom Verkäufer Zaynwz8. Stuvia erleichtert die Zahlung an den Verkäufer.

Werde ich an ein Abonnement gebunden sein?

Nein, du kaufst diese Zusammenfassung nur für 6,49 €. Du bist nach deinem Kauf an nichts gebunden.

Kann man Stuvia trauen?

4.6 Sterne auf Google & Trustpilot (+1000 reviews)

45.681 Zusammenfassungen wurden in den letzten 30 Tagen verkauft

Gegründet 2010, seit 14 Jahren die erste Adresse für Zusammenfassungen

Starte mit dem Verkauf
6,49 €
  • (0)
In den Einkaufswagen
Hinzugefügt