Wertpapiere = Schuldurkunden
Das magische Viereck
Typische Risiken einer Kapitalanlage:
-> Ausfallrisiko: durch Konkurs des Schuldners kann es zu einem Verlust
der Geldanlage führen
-> Geldwertrisiko: durch Verlust bei Inflation von Währung der
Geldanlage kann es zum Kraufkraftverlust führen
-> Währungsrisiko: der Kurs kann sich stets ändern und zu Kursverlusten
bei Fremdwährungen führen
-> Marktpreisrisiko: durch Veränderung der Angebote und Nachfrage ändert sich der Preis (Kurs) für Wertpapiere
(Kursverlust)
-> Zinsänderungsrisiko: ein Anstieg des Zinsniveaus bewirkt einen Kursrückgang bei bisherigen Obligationen
Rendite: Wie viel Gewinn wirft eine Anlage ab?
Liquidität: Wie schnell kann das angelegte Kapital bei Bedarf wieder «verflüssigt» werden?
Fonds
= Man sammelt das Geld zahlreicher Anleger in einem Topf (= Fonds) und kauft dafür Aktien, Anleihen oder
Immobilien. Anleger beteiligen sich mit Anteilscheinen von Anlagefonds an einer (Fonds-) Gesellschaft, die danach
Kapital in verschiedene Unternehmungen investiert.
Vorteile:
Verminderung des Risikos, weil die Anlage sich verteilt
mit kleinem Kapital sich an guten Investitionen beteiligen, durch Anteilscheine
Fachleute übernehmen die Überwachung und Bewertung der Anlagemöglichkeiten
Kriterien:
Art der Anlage (Aktien, Obligationen, Immobilien)
Ziel der Anlage (Wachstum, Rendite)
geografisches Anlagegebiet (weltweit, Wirtschaftsräume, einzelne Länder)
branchenmässige Gliederung (Nahrungsmittelindustrie oder bestimmte Zukunft)
Das magische Viereck
Typische Risiken einer Kapitalanlage:
-> Ausfallrisiko: durch Konkurs des Schuldners kann es zu einem Verlust
der Geldanlage führen
-> Geldwertrisiko: durch Verlust bei Inflation von Währung der
Geldanlage kann es zum Kraufkraftverlust führen
-> Währungsrisiko: der Kurs kann sich stets ändern und zu Kursverlusten
bei Fremdwährungen führen
-> Marktpreisrisiko: durch Veränderung der Angebote und Nachfrage ändert sich der Preis (Kurs) für Wertpapiere
(Kursverlust)
-> Zinsänderungsrisiko: ein Anstieg des Zinsniveaus bewirkt einen Kursrückgang bei bisherigen Obligationen
Rendite: Wie viel Gewinn wirft eine Anlage ab?
Liquidität: Wie schnell kann das angelegte Kapital bei Bedarf wieder «verflüssigt» werden?
Fonds
= Man sammelt das Geld zahlreicher Anleger in einem Topf (= Fonds) und kauft dafür Aktien, Anleihen oder
Immobilien. Anleger beteiligen sich mit Anteilscheinen von Anlagefonds an einer (Fonds-) Gesellschaft, die danach
Kapital in verschiedene Unternehmungen investiert.
Vorteile:
Verminderung des Risikos, weil die Anlage sich verteilt
mit kleinem Kapital sich an guten Investitionen beteiligen, durch Anteilscheine
Fachleute übernehmen die Überwachung und Bewertung der Anlagemöglichkeiten
Kriterien:
Art der Anlage (Aktien, Obligationen, Immobilien)
Ziel der Anlage (Wachstum, Rendite)
geografisches Anlagegebiet (weltweit, Wirtschaftsräume, einzelne Länder)
branchenmässige Gliederung (Nahrungsmittelindustrie oder bestimmte Zukunft)
