Hi guys! Hope the first midterm went well! Here a summary for the second midterm of this course! It not only covers chapters 6, 9, 10 and 11 of BDM, but also summarises the other material in the Text- and Workbook. So, this is all you need to know for this exam! Good luck :)
Corporate finance 4th edition exam test guide with latest 2023-2024 updated questions with correct answers graded A+
Complete Test Bank Corporate Finance 4th Edition Berk Questions & Answers with rationales (Chapter 1-31)
Class notes + examples Business Model Assessment (E_MB_BMA)
Alles für dieses Buch (33)
Schule, Studium & Fach
Vrije Universiteit Amsterdam (VU)
International Business Administration
Finance
Alle Dokumente für dieses Fach (18)
4
rezensionen
von: noumanbouka • 11 Monate vor
von: alexandragroenewoud • 6 Jahr vor
von: SiemRothengatter • 6 Jahr vor
von: sterrevanvilsteren • 6 Jahr vor
Verkäufer
Folgen
sydneystraver
Deine Reviews
Inhaltsvorschau
Finance
Chapter 6 - Valuing Bonds
6.1 Bond Cash Flows, Prices, and Yields
- A Bond is a security sold by governments and corporations to raise money from
investors today in exchange for promised future payments.
- The terms of a bond are described as part of the Bond Certificate - which indicates
the amounts and dates of all payments to be made. These payments are made until a
finaal repayment date, the Maturity Date of the bond. The time remaining until the
repayment date is known as the Term of the bond.
- Typically, bonds make two types of payments to their holders:
1. Coupons: the promised interest payments of a bond.The amount of each coupon
payment is determined by the Coupon Rate:
2. Principal/Face Value: the notional amount we use to compute the interest
payments.
- A very simple type of bond is a Zero-Coupon Bond, which does not make coupon
payments. The only cash payment the investor receives is the face value of the bond
on the maturity date. An example of a zero-coupon bond is a treasury bill - a US
government bond with a maturity of up to one year.
- The present value of a future cash flow is less than the cash flow itself. This explains
that prior to its maturity date, the price of a zero-coupon bond is less than its face
value. So, zero-coupon bonds trade at a discount, so they are also known as Pure
Discount Bonds.
- The internal rate of return of a bond is called its Yield to Maturity (or yield):
"The yield to maturity of a bond is the discount rate that sets the present value of the
promised bond payments equal to the current market price of the bond."
- The Yield to Maturity for a zero-coupon bond is given by:
Page 1 of 32
Alle Vorteile der Zusammenfassungen von Stuvia auf einen Blick:
Garantiert gute Qualität durch Reviews
Stuvia Verkäufer haben mehr als 700.000 Zusammenfassungen beurteilt. Deshalb weißt du dass du das beste Dokument kaufst.
Schnell und einfach kaufen
Man bezahlt schnell und einfach mit iDeal, Kreditkarte oder Stuvia-Kredit für die Zusammenfassungen. Man braucht keine Mitgliedschaft.
Konzentration auf den Kern der Sache
Deine Mitstudenten schreiben die Zusammenfassungen. Deshalb enthalten die Zusammenfassungen immer aktuelle, zuverlässige und up-to-date Informationen. Damit kommst du schnell zum Kern der Sache.
Häufig gestellte Fragen
Was bekomme ich, wenn ich dieses Dokument kaufe?
Du erhältst eine PDF-Datei, die sofort nach dem Kauf verfügbar ist. Das gekaufte Dokument ist jederzeit, überall und unbegrenzt über dein Profil zugänglich.
Zufriedenheitsgarantie: Wie funktioniert das?
Unsere Zufriedenheitsgarantie sorgt dafür, dass du immer eine Lernunterlage findest, die zu dir passt. Du füllst ein Formular aus und unser Kundendienstteam kümmert sich um den Rest.
Wem kaufe ich diese Zusammenfassung ab?
Stuvia ist ein Marktplatz, du kaufst dieses Dokument also nicht von uns, sondern vom Verkäufer sydneystraver. Stuvia erleichtert die Zahlung an den Verkäufer.
Werde ich an ein Abonnement gebunden sein?
Nein, du kaufst diese Zusammenfassung nur für 4,49 €. Du bist nach deinem Kauf an nichts gebunden.