RSK4805 Assignment 3 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE 15 August 2024
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Kurs
Market Risk Management (RSK4805)
Hochschule
University Of South Africa (Unisa)
Book
Market Risk Management
RSK4805 Assignment 3 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE 15 August 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. For assistance, Whats-App 0.6.7-1.7.1-1.7.3.9. Ensure your success with us.. Question 1 (25 marks)
1.1 A bank estimates that its profit next year is normally distributed w...
RSK4805 Assignment 4 (COMPLETE ANSWERS) 2024 - DUE September 2024 ; 100% TRUSTED Complete, trusted solutions and explanations. Ensure your success with us..
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To be 99% sure that the bank will have positive equity at the end of the year, we need to
find the value X where the profit plus equity is greater than zero, given the normal
distribution parameters.
Mean=0.8%
Standard deviation=2%
The z-value for 99% confidence is 2.33.
X=Mean+(z × Standard deviation)
X=0.8%+(2.33×2%)
X=0.8%+4.66%
X=5.46% Terms of use
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, +27 67 171 1739
QUESTION 1
1.1.
To be 99% sure that the bank will have positive equity at the end of the year, we need
to find the value X where the profit plus equity is greater than zero, given the normal
distribution parameters.
Mean=0.8%
Standard deviation=2%
The z-value for 99% confidence is 2.33.
X=Mean+(z × Standard deviation)
X=0.8%+(2.33×2%)
X=0.8%+4.66%
X=5.46%
Therefore, the bank needs 5.46% equity as a percentage of assets to be 99% sure it
will have positive equity at the end of the year.
1.2.
Step-by-Step Calculation
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