Unit 2 - The UK economy - performance and policies
Hochschule
PEARSON (PEARSON)
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Question 1
In 2018, the United States Government cut the corporation tax rate (tax on company profits) from 35% to 21%. Income tax
rates for US citizens were also reduced: for example, the top rate of income tax was cut from 39.6% to 37%.
(Source adapted from: https://www.nytimes.com/)
Evaluate the likely impact of cutting tax rates as a policy to increase economic growth.
[25 marks]
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