Fallstudie
Case - Latam Airlines and COVID-19: Seeking Bankruptcy Protection in the United States (Grade 8,5)
- Kurs
- Hochschule
Case Study 3: Seeking Bankruptcy Protection in the United States
[ Mehr anzeigen ]vorschau 2 aus 15 Seiten
Vorschau 2 aus 15 Seiten
In den Einkaufswagen
In den Einkaufswagen
Verkäufer
Folgen
ha223zc
Deine Reviews
Inhaltsvorschau
Case Study 3: Latam Airways 1Task 5.3: Case - Latam Airlines and COVID-19:
Seeking Bankruptcy Protection in the United States
Maastricht University
School of Business and Economics
, Case Study 3: Latam Airlines 2
Table of Content
1. Introduction ................................................................................................................................2
2. Chapter 11 vs Chapter 7 .............................................................................................................2
3. Why filing bankruptcy in the US? What about Chilean capital markets? ..................................4
4. Vulnerabilities of Latam in comparison to the industry .............................................................6
5. The long-term viability of Latam Airlines .................................................................................8
6. Is Latam’s DIP a good investment choice? ...............................................................................10
7. Chilean government public aids to Latam ...................................................................................12
8. Final Assessment/Conclusion ..................................................................................................15
9. Bibliography.............................................................................................................................15
10. Declaration of originality .....................................................................................................16
1. Introduction
Latam Airlines Group, with an enterprise value of $10 billion in 2019, was among the world's largest
airlines. It is known for its diverse international ownership structure and unique business strategy that
combines cargo and passenger travel. The company had bet on the growth potential of the aviation
industry in Latin America. However, the unforeseen shock of the Covid-19 pandemic had a catastrophic
impact on the aviation sector. Financially, 2020 was recorded as the worst year in aviation history. The
Pandemic led to a collapse in revenue streams due to lockdowns and grounded flights, exposing
weaknesses in Latam's financial structure. Latam had entered the Pandemic with a high level of leverage
compared to its peer companies, making it unable to meet its debt obligations to creditors. This report
aims to provide a comprehensive analysis and recommendations for Latam Airlines Group to navigate
the challenges posed by the COVID-19 pandemic and emerge as a resilient and sustainable player in
the aviation industry.
2. Chapter 11 vs Chapter 7
When COVID-19 hit the world, Latam Airways had already increased its leverage ratio and got caught
in an unfortunate, vulnerable state that forced the company to file for Bankruptcy. However, Bankruptcy
can consist of two very different processes: liquidating the company's assets or reorganizing the
2
Alle Vorteile der Zusammenfassungen von Stuvia auf einen Blick:
Garantiert gute Qualität durch Reviews
Stuvia Verkäufer haben mehr als 700.000 Zusammenfassungen beurteilt. Deshalb weißt du dass du das beste Dokument kaufst.
Schnell und einfach kaufen
Man bezahlt schnell und einfach mit iDeal, Kreditkarte oder Stuvia-Kredit für die Zusammenfassungen. Man braucht keine Mitgliedschaft.
Konzentration auf den Kern der Sache
Deine Mitstudenten schreiben die Zusammenfassungen. Deshalb enthalten die Zusammenfassungen immer aktuelle, zuverlässige und up-to-date Informationen. Damit kommst du schnell zum Kern der Sache.
Häufig gestellte Fragen
Was bekomme ich, wenn ich dieses Dokument kaufe?
Du erhältst eine PDF-Datei, die sofort nach dem Kauf verfügbar ist. Das gekaufte Dokument ist jederzeit, überall und unbegrenzt über dein Profil zugänglich.
Zufriedenheitsgarantie: Wie funktioniert das?
Unsere Zufriedenheitsgarantie sorgt dafür, dass du immer eine Lernunterlage findest, die zu dir passt. Du füllst ein Formular aus und unser Kundendienstteam kümmert sich um den Rest.
Wem kaufe ich diese Zusammenfassung ab?
Stuvia ist ein Marktplatz, du kaufst dieses Dokument also nicht von uns, sondern vom Verkäufer ha223zc. Stuvia erleichtert die Zahlung an den Verkäufer.
Werde ich an ein Abonnement gebunden sein?
Nein, du kaufst diese Zusammenfassung nur für 9,09 €. Du bist nach deinem Kauf an nichts gebunden.
Kann man Stuvia trauen?
4.6 Sterne auf Google & Trustpilot (+1000 reviews)
45.681 Zusammenfassungen wurden in den letzten 30 Tagen verkauft
Gegründet 2010, seit 14 Jahren die erste Adresse für Zusammenfassungen