Overig
INV3701 Assignment 02 Semester 1 & 2 (Both) 2021
- Vak
- Instelling
- Boek
This document contains suggested solutions & detailed explanations. For assistance call or
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Gekoppeld boek
Titel boek:
Auteur(s):
- Uitgave:
- ISBN:
- Druk:
Meer samenvattingen voor studieboek
-
INV3701 Assignment 01 Semester 2 2022 Answers
-
INV3701 ASSIGNMENT 2 SEMESTER 2 - 2022 (733869)
-
INV3701 ASSIGNMENT 1 SEMESTER 2 - 2022 (763397)
1 beoordeling
Door: chanellekarime • 3 jaar geleden
Verkoper
Volgen
knowledgehut
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
Equity Asset ValuationINV3701
Semesters 1 and 2
Department of Finance, Risk Management and
Banking
IMPORTANT INFORMATION
Please register on myUnisa, activate your myLife e-mail account and make
sure that you have regular access to the myUnisa module.
website, INV3701-2021-S1/S2, as well as your group website.
ASSIGNMENT 02 DUE DATE: 30 JULY 2021
SEMESTER 1: Unique number 673658
SEMESTER 2: Unique number 630200
Aim: To evaluate your knowledge of some of the fundamental aspects of equity valuation: application
and process, equity return concepts, the dividend discount model and free the cash flow model,
residual income model and market-based valuation. Refer to lessons 1 to 6 in the study guide, which
include chapters 1, 3 to 5 and, 7 to 10 in the prescribed book.
Answer the following questions and submit your assignment online at https://my.unisa.ac.za.
, The following assignment contains 20 multiple-choice questions. [20 marks]
Questions
1. Which one of the following statements is most correct?
1. FCFF model is an example of a relative valuation model.
2. Free cash flow to the firm is cash flow available only to common shareholders.
3. The value of a firm is equal to the value of the operating assets and the non-operating assets.
Use the following information to answer question 2.
Savanna Limited has free cash flow to the firm (FCFF) and free cash flow to equity (FCFE) of R3.46
and R5.22 million, respectively. The required rate of equity is 10.4% and the weighted average cost
of capital is 16.1%. Savanna Limited has outstanding debt of R11.75 million. The following
information on the growth rates is available:
Growth rate
FCFE 4.5%
FCFF 6.5%
2. Calculate the total value of Savanna’s equity by using the FCFF valuation method.
1. R19.22 million
2. R26.63 million
3. R38.38 million
Value = FCFF1 /Wacc -g
= 3.46(1.065)/0.161-0.065
= R38.38
3. The increase in fixed assets is defined as ...
1. capital expenditure less depreciation.
2. net income less capital expenditure.
3. net income less depreciation less capital expenditure.
2
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper knowledgehut. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $2.85. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 66579 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
