College 2 – DeAngelo
Vraagstelling van het artikel is: zijn grote accountantskantoren beter dan kleine
accountantskantoren? Is de grootte van het accoutantskantoor leidend in de keuze in verband met
de audit quality?
Hypothese: de kwaliteit beoordelen op de omvang van het accountantskantoor. Waarom? Omdat
het lastig en kostbaar is om de kwaliteit te meten. Het teveel geld kost om de audit quality op een
andere manier te beoordelen. De grootte van het accountantskantoor wordt daardoor gebruikt als
surrogaat voor de kwaliteit.
Definitie controle kwaliteit: twee delen: kennis en vaardigheden van de accountant om een fout te
ontdekken. Tweede deel een stuk onafhankelijkheid, lef om een fout te rapporteren.
Perspectief van het artikel is vanuit de principaal (aandeelhouders, kapitaalmarkten).
Quasi rents en onafhankelijkheid is de kern van het artikel. Quasi rents zijn gekoppeld aan de
onafhankelijkheid van de accountant.
Definitie van quasi rents: betreffen het surplus van de audit fee ten opzichte van de kosten van
audit, gemeten over meerdere jaren.
Wat zijn quasi rents? Als een accountantskantoor een voorstel doet, proberen zij het aantal uren in
te schatten (aantal uren over de jaren waarin we diensten verlenen). Bijv 200 uur. In jaar 1 en 2 zal
dit 400 uur zijn door het leren kennen van de klant, terwijl het voorstel is gebaseerd op 200 uur. Dus
eerste jaren een verlies. Dit zal eerst terug verdiend moeten worden voor winst gemaakt wordt.
DeAngelo koppelt de beprijzing van de controle los van de urencomponent: elk jaar worden dezelfde
kosten in rekening gebracht, terwijl er veel meer uren worden gemaakt in het eerste en tweede jaar
DeAngelo zegt dat accountant niet onafhankelijk is van de klant, omdat je in de eerste jaren het
verlies moet compenseren. Zolang de aanloopkosten niet zijn terugverdien, zal de accountant de
klant te vriend houden en minder onafhankelijk zijn in zijn oordeel. Hierdoor zal de accountant een
fout eerder niet rapporteren. .
Argumenten en tegenargumenten waarom grote accountantskantoren beter zijn:
- Meer mogelijkheden tot investeringen als data analyse waardoor ze de controle kunnen
verbeteren.
- Door merknaam hebben zij meer te verliezen. De prijs bij reputatieverlies heeft een enorme
impact. Deel quasi rents verliezen door reputatieschade.
- Meerdere partners met eigen portefeuille en eigen winsten. Bij verlies van een klant door het
lef te hebben om fouten te rapporteren, kunnen de klanten verdeeld worden over de
partners waardoor je niet afhankelijk van de klant
- Beter monitoring mechanisme zoals afdeling vaktechniek, interne reviews, compliance.
Professional judgement heeft veel impact op de kwaliteit van de controle. Ieder kantoor eigen
standaard om materialiteit te bepalen.
Op tentamens veel vraag naar de definitie en een praktijkcasus.
Tekortkoming artikel: wat is groot? In welke mate is samenhang tussen kwaliteit en grootte.
Vraagstelling van het artikel is: zijn grote accountantskantoren beter dan kleine
accountantskantoren? Is de grootte van het accoutantskantoor leidend in de keuze in verband met
de audit quality?
Hypothese: de kwaliteit beoordelen op de omvang van het accountantskantoor. Waarom? Omdat
het lastig en kostbaar is om de kwaliteit te meten. Het teveel geld kost om de audit quality op een
andere manier te beoordelen. De grootte van het accountantskantoor wordt daardoor gebruikt als
surrogaat voor de kwaliteit.
Definitie controle kwaliteit: twee delen: kennis en vaardigheden van de accountant om een fout te
ontdekken. Tweede deel een stuk onafhankelijkheid, lef om een fout te rapporteren.
Perspectief van het artikel is vanuit de principaal (aandeelhouders, kapitaalmarkten).
Quasi rents en onafhankelijkheid is de kern van het artikel. Quasi rents zijn gekoppeld aan de
onafhankelijkheid van de accountant.
Definitie van quasi rents: betreffen het surplus van de audit fee ten opzichte van de kosten van
audit, gemeten over meerdere jaren.
Wat zijn quasi rents? Als een accountantskantoor een voorstel doet, proberen zij het aantal uren in
te schatten (aantal uren over de jaren waarin we diensten verlenen). Bijv 200 uur. In jaar 1 en 2 zal
dit 400 uur zijn door het leren kennen van de klant, terwijl het voorstel is gebaseerd op 200 uur. Dus
eerste jaren een verlies. Dit zal eerst terug verdiend moeten worden voor winst gemaakt wordt.
DeAngelo koppelt de beprijzing van de controle los van de urencomponent: elk jaar worden dezelfde
kosten in rekening gebracht, terwijl er veel meer uren worden gemaakt in het eerste en tweede jaar
DeAngelo zegt dat accountant niet onafhankelijk is van de klant, omdat je in de eerste jaren het
verlies moet compenseren. Zolang de aanloopkosten niet zijn terugverdien, zal de accountant de
klant te vriend houden en minder onafhankelijk zijn in zijn oordeel. Hierdoor zal de accountant een
fout eerder niet rapporteren. .
Argumenten en tegenargumenten waarom grote accountantskantoren beter zijn:
- Meer mogelijkheden tot investeringen als data analyse waardoor ze de controle kunnen
verbeteren.
- Door merknaam hebben zij meer te verliezen. De prijs bij reputatieverlies heeft een enorme
impact. Deel quasi rents verliezen door reputatieschade.
- Meerdere partners met eigen portefeuille en eigen winsten. Bij verlies van een klant door het
lef te hebben om fouten te rapporteren, kunnen de klanten verdeeld worden over de
partners waardoor je niet afhankelijk van de klant
- Beter monitoring mechanisme zoals afdeling vaktechniek, interne reviews, compliance.
Professional judgement heeft veel impact op de kwaliteit van de controle. Ieder kantoor eigen
standaard om materialiteit te bepalen.
Op tentamens veel vraag naar de definitie en een praktijkcasus.
Tekortkoming artikel: wat is groot? In welke mate is samenhang tussen kwaliteit en grootte.
