Overig
ECS4863 ASSIGNMENT 2 SEMESTER 1&2 FOR 2021 ANSWERS [100% PASS]
- Vak
- Instelling
ECS4863 ASSIGNMENT 2 SEMESTER 1&2 FOR 2021 ANSWERS [100% PASS]
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
Voorbeeld 2 van de 9 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
iphone599
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
ASSIGNMENT 02 GUIDELINES/SOLUTIONSDUE DATE: 21 June 2021
UNIQUE NUMBER: 892304
Question 1: (10 marks)
1.1 Discuss the different components (trends or variations) of a time series (4)
Trends
The trend is the long term pattern of a time series. A trend can be positive or
negative depending on whether the time series exhibits an increasing long term
pattern or a decreasing long term pattern. If a time series does not show an
increasing or decreasing pattern then the series is stationary in the mean.
deterministic trend- output of the model is fully determined by the parameter
values and the initial conditions
stochastic trend- inherent randomness
1.2 Explain the difference between stationary and non-stationary stochastic processes
(3)
A stationary time series process is one whose probability distributions are stable over
time. A stochastic process is said to be stationary if its mean and variance are constant
over time; and the value of the covariance between two time periods depends only on the
distance, gap or lag between the two time periods and not the actual time at which the
covariance is computed while a non-stationary time series will have a time-varying
mean and/or a time-varying variance
1.3 In your own words explain what a weakly dependent time series is and how this
can impact the modelling process. (3)
A covariance stationary time series is weakly dependent if the correlation between
xt and xt+h goes to zero “sufficiently quickly” as h → ∞
, As the variables get farther apart in time, the correlation between them becomes
smaller and smaller
Because it replaces the assumption of random sampling in implying that the law of
large numbers (LLN) and the central limit theorem (CLT) hold
Therefore justifies the use of OLS in time series (Read assumptions of OLS)
Question 2: (17 marks)
For the remainder of this assignment you will be required to build an econometric model to track
the development of the JSE All share index.
According to theory, the share price of a company is negatively correlated to changes in interest
rates. Also share prices are often extremely sensitive to changes in the exchange rate as well as
commodity prices.
The quarterly data is provided in the Excel file: ECS4863 2021 Assignment 02 data, which is
available on myUNISA.
Variable names and description:
ALSI = JSE: All Share index - Price index (Index)
TBILL = South Africa Treasury Bill rate (percent per annum)
ZAR = SA Rand to US Dollar exchange rate (quarterly averages)
GOLD = Gold price (USD/oz)
M3 = M3 Money supply (Current prices, R Millions)
2.1 Provide a graph of the All Share Index. Briefly discuss the main trends (and possible
reasons) you observe. (2)
Figure 1: a graph of the All Share Index
24
Series: JSE__ALL_SHARE_INDEX___P
Sample 1990Q1 2014Q4
20 Observations 100
16 Mean 15767.34
Median 9054.502
Maximum 51308.70
12 Minimum 2386.403
Std. Dev. 13396.89
8 Skewness 0.971986
Kurtosis 2.787440
4
Jarque-Bera 15.93421
Probability 0.000347
0
0 10000 20000 30000 40000 50000
Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:
Bewezen kwaliteit door reviews
Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!
In een paar klikken geregeld
Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.
Direct to-the-point
Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper iphone599. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $2.83. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 64670 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
Tentamen (uitwerkingen) ·
Cisco Identity Services Engine (ISE)| QA| Solution pack 2023
Tentamen (uitwerkingen) ·
Pharmacology Connections To Nursing Practice 4th Edition Adams |
Tentamen (uitwerkingen) ·
Cambridge Technical IT Unit 2 LO3 Key Terms fully solved
Tentamen (uitwerkingen) ·
COSMETOLOGY Exam Questions and Answers 2024/2025 Graded A+
Tentamen (uitwerkingen) ·
MOLAR MASS CK12 exam with 100% Correct answers already graded A+
Overig ·
OCR Geography Coastal Landscapes Notes and Case Studies.
Voordeelbundel ·
Bundel Staats- en Bestuursrecht in Europees perspectief
Samenvatting ·
Summary - Unit 2 - Dynamic Places (9GEO-01) - COASTAL LANDSCAPES
