Summary
H1 Treasury management en de financiële functie | Finance Samenvatting
- Course
- Institution
Finance samenvatting deel 1 wat betreft treasury management en de financiële functie
[Show more]
Seller
Follow
iuk
Reviews received
Content preview
1. Treasury management en de financiële functie1.1 De financiële functie
De financiële functie in organisaties is in de loop der tijd sterk veranderd vanwege
Informatietechnologie. De taken die de administrateurs uitvoeren, worden in de toekomst door
automatisering afgenomen. Terwijl de taken van een controller; meten, analyseren en beheersen van
risico’s juist toenemen.
Er zijn 3 soorten controllers:
1. Financial controller
Houdt zich vooral bezig met processen rondom de primaire vastlegging van financiële feiten
en rapporteert daarover naar de managerial controller.
2. Managerial controller
Ontwerpt kritische prestatie-indicatoren en maakt overzichten die kunnen dienen als input
bij de boordeling van bedrijven of bij beslissingen.
3. Business controller
Kent de organisatie en is de rechterhand van de directie.
Op strategisch niveau houdt de controller zich bezig met het leveren van bijdragen aan de
ontwikkeling van businesscases op basis waarvan beslissingen genomen kunnen worden. Op
operationeel niveau is de controller vooral bezig met het verhogen van de effectiviteit en efficiency.
Voorbeeld hiervan is het steeds meer automatiseren van vastlegging van feiten.
In het mkb worden alle genoemde activiteiten die behoren bij de financiële functie uitgevoerd door
een klein aantal personen. De controller is daar de alleskunner, bij extra kennis maakt men gebruik
van een externe accountant.
1.2 Treasury management
In het ondernemingsplan beschrijft de ondernemer wat hij van plan is, en hoe hij denkt het plan te
kunnen realiseren. De onderdelen in een ondernemingsplan is het vaststellen van de
vermogensbehoefte (investeringsbeslissing) en de wijze van financieren. Na de start van de
onderneming moet de vermogensstructuur beheerd worden. In het kleinbedrijf gebeurt dat
automatisch, maar bij een grootbedrijf is dat de taak van een treasurer.
De belangrijkste taak van de treasurer is het creëren en in stand houden van financiële
randvoorwaarden voor de ontwikkeling en het kernbedrijf en de doelstellingen van ondernemingen.
Concreet uitgewerkt:
Zorg dragen voor verkrijging en handhaving van toegang tot de vermogensmarkt
Optimaliseren van de financiële logistiek (cashmanagement)
Beschermen van vermogen en resultaat tegen financiële risico’s (valuta en renterisicobeheer)
Het gemeenschappelijk kenmerk van de treasurer is de omgang met geld. Het extern gerichte
karakter van de functie maakt de treasurer geschikt om de contacten met Belastingdienst en
verzekeringsmaatschappijen te onderhouden.
, Het Financial Risk Management (FRM) is een zelfstandige tak geworden. FRM bestaat uit:
De bepaling van de omvang van het risico
De ontwikkeling van een beleid ter beheersing van de geconstateerde risico’s
De uitvoering van transacties en het opnieuw vaststellen van de risico’s en het vastleggen
van de genomen acties.
Volgens Bestuurlijke Informatievoorziening en Interne Beheersing zou er altijd een verband moeten
zijn tussen geld- en goederenstromen. Omdat de treasurer wel te maken heeft met geldstromen,
maar zelden met goederenstromen, wordt er een onderscheid gemaakt van backoffice en een
frontoffice. De frontoffice is bijvoorbeeld verantwoordelijk voor geldbeheer en de backoffice voor het
tijdig bevestigen van treasury-transacties) Dit is om debacles (= fraude of fouten) te voorkomen.
Treasury management zou moeten beginnen met het beschrijven van de doelstelling. Moet de
treasurer bijvoorbeeld vooral de financiële risico’s van een bedrijf vooral de financiële risico’s van
een bedrijf op het moment dat ze ontstaan afdekken (risicominimalisatie) of moet de treasurer
vooral profiteren van winstkansen (en dus ook de kans op fraude op de koop toenemen)?
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller iuk. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $3.78. You're not tied to anything after your purchase.
Can Stuvia be trusted?
4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)
77254 documents were sold in the last 30 days
Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now