College aantekeningen

Lecture notes The Businesss Environment Cambridge Technicals Level 3 Business, ISBN: 9781471874796

0 keer verkocht

Vak
The Businesss Environment

Instelling
OCR

Boek
Cambridge Technicals Level 3 Business

This document talks about why businesses plan, why they fail, sources of finance, their advantages, and disadvantages.

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 5 pagina's

Bekijk voorbeeld

Geupload op 9 september 2021
Aantal pagina's 5
Geschreven in 2021/2022
Type College aantekeningen
Docent(en) John allen
Bevat Alle colleges

loans
mortgage
venture capitalists
business plans
advantages
disadvantages

Titel boek:Cambridge Technicals Level 3 Business

Auteur(s):Tess Bayley, Karen Tullett

Uitgave:Onbekend
ISBN:9781471874796
Druk:1

Study Level
A/AS Level
Publisher
OCR
Subject
Technical Business
Course
The Businesss Environment

$13.60

In winkelwagen

Op verlanglijstje

100% tevredenheidsgarantie
Direct beschikbaar na je betaling
Lees online óf als PDF
Geen vaste maandelijkse kosten

Elements of a business plan
● Executive Summary
● Business description and background
● Product or service(including USP)
● Aims and objectives
● Market Research(including competitor analysis)
● Financial Plan(Cashflow forecast, sources of finance, break-even)
● Resource requirements(employees, premises, equipment)

Why do businesses plan?
● To survive and avoid business failure
● To develop business ideas
● To avoid unnecessary risk
● To meet key objectives

What could planning include(Detailed)?
● Setting objectives for managers
● Explaining business objectives to management and employees
● Sharing a business strategy, priorities and specific action points with other
people
● Deciding whether to buy/rent extra space
● Ascertaining personnel requirements
● Developing new business alliances
● Supporting an application for finance for business growth

Things that can make a business fail
● Flawed business plan
● Poor financial management
● Lack of knowledge of the market and competition
● Concentration risk
● Lack of a clear and unique selling point

Sources of Finance
1. Savings(Internal)- This is when an owner of the business may provide their
own money as part of the start-up capital when a business is being set up.
Savings can also be used as a form of additional capital, e.g for expansion.
This is normally a long-term source of finance.

, Advantages
a. Retain all control: Most common for startups
b. Does not have to be repaid
Disadvantages
a. There is a limit to the amount of money an owner can afford to invest

2. Reserves(Internal)- Reserves are generated when profits are ploughed back
into the business.
Advantages
a. Doesn’t have to be repaid
b. No interest is payable
Disadvantages
a. Lack of dividends for shareholders
b. New businesses will not have built up reserves yet
c. Businesses may not have made sufficient profit to reinvest in the business

3. Overdraft(Short-term)- This is where a business is allowed to overdraw a
current bank account, i.e, withdraw money even if it does not have enough
money in the account, up to the overdraft limit.
Advantages
a. Can be used for day-to-day running costs, and to cover the period
between money going out of and into a business.
b. It is usually cheaper than a bank loan.
c. Flexible
Disadvantages
a. Interest is payable on the amount overdrawn
b. It can be expensive if used over a long period of time

4. Mortgage- This is a long-term loan secured on a property; it is repaid in
instalments over a period of time, typically 25 years.
Advantages
a. Throughout the mortgage period, the business will have the use of
the property
b. Payments are spread over a long period of time
c. Able to borrow more than standard loans at lower rates of interest
Disadvantages

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper owoolamaryam. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $13.60. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 68175 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou

Samenvatting ·

(0)

College aantekeningen

Lecture notes The Businesss Environment Cambridge Technicals Level 3 Business, ISBN: 9781471874796

Document informatie

Onderwerpen

Gekoppeld boek

Geschreven voor

Verkoper

Voorbeeld van de inhoud