Summary of Chapter 10 of the book Financial Accounting theory
Accounting theories and practice chapter 9 summary of the book financial accounting theory
Summary Accounting and Governance (book Scott - Financial Accounting Theory)
Alles voor dit studieboek
(7)
Geschreven voor
University of the Southern Caribbean
Accounting theories and practice (ACCT485)
Alle documenten voor dit vak (3)
Verkoper
Volgen
Akila007
Voorbeeld van de inhoud
Summary of Chapter 11
Chapter 11 deals with Earnings Management
What is earnings management?
“Earnings management is the use of accounting techniques to produce financial statements that
present an overly positive view of a company's business activities and financial position so in other
words earnings management is a method of manipulating financial records to improve the appearance
of the company's financial position.”(Tuovila,2019)
Companies use earnings management to present the appearance of consistent profits and to smooth
earnings' fluctuations.
One of the most popular ways to manipulate financial records is to use an accounting policy that
generates higher short-term earnings.
Earnings management can
be conducted through
accounng changes or esmates
(accrual-based
EM), but also through
managing transacons (real
transacons earnings
management).
, Discreonary accruals –
Accruals not explained by
economic fundamentals
(intuion behind
accruals models)
Note: accruals reverse –
managing earnings upward
now means lower earnings
later
Earnings management can
be conducted through
accounng changes or
esmates (accrual-based
EM), but also through
managing transacons (real
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper Akila007. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $7.49. Je zit daarna nergens aan vast.
