Samenvatting Hogan - Financial Statement Fraud: Insights from the Academic Literature (2008)
26 views 1 purchase
Course
Advanced Auditing (ADVA)
Institution
Nyenrode Business Universiteit (Nyenrode)
Een samenvatting van het artikel van Hogan met de titel Financial Statement Fraud: Insights from the Academic Literature , geschreven in 2008. Verplichte lesstof college 1.
Hogan (2008): Financial Statement Fraud: Insights from the Academic Literature
Ze gaan in op ze karakteristieken van fraude plegende bedrijven en op de fraude driehoek.
Vervolgens zal ingegaan worden op de werkzaamheden en mogelijkheden van accountants om
fraude te ontdekken en hoe fraude risico inschattingen de audit planning en testing beïnvloeden. Als
laatste gaan ze in op verschillende “High risk” gebieden.
Factors affecting financial fraude at an organization
Er zijn drie voorwaarden te onderkennen die bijna altijd bij fraude
van toepassing zijn te weten:
1. Incentive of druk
2. Opportunity
3. Attitude / rationalisatie
= fraude driehoek
(1) Incentives/pressure
Voldoen aan voorspellingen analisten
Compensatie / beloningsstructuren cash en aandelen denk aan FAT, in slechtere tijden
aandelen nemen, oppompen en verkopen (personal gain management) en backdating etc.
Externe financiering benodigd tegen lage kosten (belangrijke motivatie volgens onderzoek)
Het voldoen aan ratio’s uit schuld convenanten
Het slecht presteren van het bedrijf hogere kans op income-increasing manipulation.
hogere accruals en afnemende cash-flow is kenmerk Jaar erop bij de going coincern
jaarrekening reverse effect.
(2) Opportunities
SAS No.99 geeft voorbeelden van risicofactoren die mogelijk de mogelijkheid tot
jaarrekeningfraude verhogen. Deze bevat de aard van de industrie / entiteit zoals:
o Significante complexe transacties
o Transacties met verbonden partijen
o Ineffectieve monitoring van het management
o Complexe organisatie structuur (bijv. vele entiteiten)
o Ineffectieve controls door het gebrek aan monitoring van controls of het omzeilen
ervan een van de belangrijkste oorzaken
CEO = founder ook verhoogd risico
Slechte governance
o Geen audit committee / minder onafhankelijk / minder actief / geen financiële
expertise erbinnen = > risico
Dominant management (MO)
De rol van de accountant in het verminderen van de gelegenheid
Naast het detecteren heeft de accountant een belangrijke rol om de gelegenheid te reduceren. Veel
papers onderzoeken de rol van accountants in het beperken van de pogingen van het management
om te sturen middels de discretionary accruals. Deze zijn overigens niet per se indicatoren van
fraude, maar zijn mogelijk indicatoren van agressief of opportunistisch boekhouden.
Grootte kantoor: verlaagd de kans
Specialisatie: verlaagd de kans
Ervaring accountant: verlaagd de kans
Tijdsdruk: verhoogd de kans
Langdurige betrokkenheid: verlaagd (meeste fraudes in eerste 3 jaar accountant)
(3) Attitudes / rationalisaties
denkwijze waarom hij het gerechtvaardigd acht om te frauderen op basis van wetgeving.
Accounting standaarden kunnen eraan bijdragen de mogelijkheid en de houding ten opzichte van
fraudulent financieel rapporteren te verminderen.
Bij strengere standaarden krijg je ‘rommelen’ in transaction structuring (bijv. lease) of de timing
van de verkoop van korte effecten). Past accountant vaak niet aan.
Bij principle based wordt er meer gestuurd op schattingen. Vaak aangepast door accountants.
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller AccountancySamenvattingen. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $3.25. You're not tied to anything after your purchase.
