Accounting, Organisaties en Samenleving (272002) 775-810
www.elsevier.com/locate/aos
Experimenteel onderzoek op het gebied van financiële
boekhouding
Robert Libby *, Robert Bloomfield, Mark W. Nelson
Johnson Graduate School of Management, Sage383 Hall,
Cornell University, Ithaca NY USA148536201,
Abstract
Dit artikel maakt gebruik van recente experimentele studies over financiële verslaglegging om te illustreren hoe
dergelijke experimenten volgens ons met succes kunnen worden uitgevoerd. In plaats van een uitputtend overzicht van
de literatuur te geven, concentreren we ons op hoe bepaalde voorbeelden een succesvol gebruik van experimenten
illustreren om te bepalen hoe, wanneer en (uiteindelijk) waarom belangrijke kenmerken van financiële
boekhoudkundige instellingen het gedrag beïnvloeden. We beschrijven eerst hoe veranderingen in de visie op
marktefficiëntie, het vertrouwen op het comparatieve voordeel van de experimentator, nieuwe theorieën en een focus op
belangrijke institutionele kenmerken onderzoekers in staat hebben gesteld om de kritiek op eerdere financiële
boekhoudkundige experimenten te overwinnen. Vervolgens beschrijven we hoe specifieke stromingen van
experimenteel financieel accountingonderzoek vragen over financiële communicatie tussen managers, accountants,
informatietussenpersonen en beleggers hebben behandeld, en geven we aan hoe toekomstig onderzoek deze stromingen
kan uitbreiden. Wij richten ons in het bijzonder op (1) de wijze waarop managers en accountants informatie
rapporteren; (2) de wijze waarop gebruikers van financiële informatie deze rapporten interpreteren; (3) de wijze waarop
individuele beslissingen het marktgedrag beïnvloeden; en (4) de wijze waarop strategische interacties tussen
informatieplichtigen en -gebruikers de marktresultaten kunnen beïnvloeden. Onze voorbeelden omvatten en integreren
experimenten die zowel in de "gedrags"- als in de "experimentele economie"-literatuur op het gebied van boekhouding
passen. Ten slotte bespreken we hoe experimenten zo kunnen worden opgezet dat ze zowel effectief als efficiënt zijn. #
2002 Elsevier Science Ltd. Alle rechten voorbehouden.
E-mailadres: (R. Libby).
1. Inleiding
Onderzoek naar financiële verslaglegging is een
breed gebied dat financiële communicatie tussen
managers, accountants, tussenpersonen en
beleggers onderzoekt, evenals de effecten van
regelgeving op dat proces. Een groot deel van deze
literatuur spitst zich toe op de rapporteringsbeslissingen van
managers en accountants en hun verbanden met de
prognoses en waarderamingen van analisten, de
handelsbeslissingen van beleggers en de daaruit
voortvloeiende marktprijzen. Deze duidelijke
focus op oordeel en besluitvorming leidde tot de
grote
* Corresponderende auteur. Tel: +1-607-255-3348; fax: +1-
607-254-4590.
,aantal experimentele financiële boekhoudkundige kritieken: (1) de irrelevantie van individueel
studies die in de jaren zestig en zeventig in grote gedrag in marktverhoudingen, waarin
boekhoudkundige tijdschriften zijn gepubliceerd. concurrentiekrachten individuele "fouten" zullen
Ernstige kritiek op dit vroege onderzoek (b.v. elimineren; (2) de slechte afstemming van
Gonedes & Dopuch, 1974) verlegde de aandacht onderzoeksmethoden op onderzoeksvragen; (3) het
van de experimentalisten in de jaren tachtig en het ontbreken van een psychologische of economische
begin van de jaren negentig van de vorige eeuw theorie om effecten te voorspellen en de
naar vraagstukken op het gebied van financiële mechanismen waardoor zij optreden te
boekhouding. Zoals besproken door Maines specificeren; en (4) het niet in aanmerking nemen
(1995) en Berg, Dickhaut, en McCabe (1995), van relevante aspecten
waren de belangrijkste elementen van deze
0361-3682/02/$ - see front matter # Elsevier2002 Science Ltd. Alle rechten
voorbehouden. PII: S0361 - 3682 ( 0 1 ) 0 0 0 1 1 -3
,
, 776 R. Libby e.a. / Accounting, Organizations and Society (272002) 775-810
overzicht van de literatuur, noch geven wij
van de beslissingen die van belang zijn, in het gedetailleerde kritiek op bepaalde studies. In plaats
bijzonder de kenmerken van de besluitvormer en daarvan concentreren we ons op de manier waarop
institutionele kenmerken. bepaalde voorbeelden een succesvol gebruik van
Vanaf het midden van de jaren negentig is er experimenten illustreren om belangrijke kwesties
weer experimenteel onderzoek verricht naar een op het gebied van financiële verslaglegging aan te
nog breder spectrum van vraagstukken op het pakken. Onze voorbeelden omvatten en integreren
gebied van financiële verslaglegging. Dit artikel experimenten die zowel in de "gedrags"- als in de
geeft onze visie op de manier waarop deze nieuwe "experimentele
literatuur tegemoet is gekomen aan eerdere kritiek,
en hoe zij licht kan blijven werpen op vragen van
financiële verslaglegging. Wij betogen dat
significant bewijs van inefficiëntie van de
kapitaalmarkt de belangstelling heeft doen
toenemen voor de wijze waarop individuen
belangrijke boekhoudkundige beslissingen nemen
en hoe deze beslissingen de marktprijzen
beïnvloeden. In recente studies wordt gebruik
gemaakt van het comparatieve voordeel van de
experimentalist bij het ontwarren van variabelen
die in een natuurlijke omgeving door elkaar lopen
en het meten van interveniërende processen om
sterke causale gevolgtrekkingen te maken.
Theorieën die psychologie en economie
combineren hebben de experimentelen in staat
gesteld de mechanismen die individueel en
marktgedrag beïnvloeden duidelijker te
specificeren. Tenslotte richten de meeste nieuwe
studies zich op kwesties die duidelijk van belang
zijn voor financiële verslaglegging, met name de
effecten van kennis en motieven van de
besluitvormer, de complexe informatie-omgeving,
regulering en strategische interactie.
Dit artikel is in de eerste plaats bedoeld voor
degenen die van plan zijn experimenten op het
gebied van financiële verslaglegging uit te voeren,
en in de tweede plaats voor andere financiële
boekhouders die geïnteresseerd zijn in wat kan
worden geleerd van experimentele studies. Ons
primaire doel is om aan de hand van recente
experimentele studies over financiële
verslaggeving onze visie te illustreren op hoe
dergelijke experimenten succesvol kunnen worden
uitgevoerd. De kern van onze visie is dat
succesvolle financiële accounting experimenten
gebruik maken van de comparatieve voordelen van
de experimentele aanpak om te bepalen hoe,
wanneer en (uiteindelijk) waarom belangrijke
kenmerken van financiële accounting set- tings
gedrag influctioneren. Door deze visie verder uit te
werken hopen wij de impact van toekomstige
experimenten te vergroten en de nieuwe literatuur
te helpen de fouten en het lot van de vroegere
literatuur te vermijden. Wij geven geen uitputtend
www.elsevier.com/locate/aos
Experimenteel onderzoek op het gebied van financiële
boekhouding
Robert Libby *, Robert Bloomfield, Mark W. Nelson
Johnson Graduate School of Management, Sage383 Hall,
Cornell University, Ithaca NY USA148536201,
Abstract
Dit artikel maakt gebruik van recente experimentele studies over financiële verslaglegging om te illustreren hoe
dergelijke experimenten volgens ons met succes kunnen worden uitgevoerd. In plaats van een uitputtend overzicht van
de literatuur te geven, concentreren we ons op hoe bepaalde voorbeelden een succesvol gebruik van experimenten
illustreren om te bepalen hoe, wanneer en (uiteindelijk) waarom belangrijke kenmerken van financiële
boekhoudkundige instellingen het gedrag beïnvloeden. We beschrijven eerst hoe veranderingen in de visie op
marktefficiëntie, het vertrouwen op het comparatieve voordeel van de experimentator, nieuwe theorieën en een focus op
belangrijke institutionele kenmerken onderzoekers in staat hebben gesteld om de kritiek op eerdere financiële
boekhoudkundige experimenten te overwinnen. Vervolgens beschrijven we hoe specifieke stromingen van
experimenteel financieel accountingonderzoek vragen over financiële communicatie tussen managers, accountants,
informatietussenpersonen en beleggers hebben behandeld, en geven we aan hoe toekomstig onderzoek deze stromingen
kan uitbreiden. Wij richten ons in het bijzonder op (1) de wijze waarop managers en accountants informatie
rapporteren; (2) de wijze waarop gebruikers van financiële informatie deze rapporten interpreteren; (3) de wijze waarop
individuele beslissingen het marktgedrag beïnvloeden; en (4) de wijze waarop strategische interacties tussen
informatieplichtigen en -gebruikers de marktresultaten kunnen beïnvloeden. Onze voorbeelden omvatten en integreren
experimenten die zowel in de "gedrags"- als in de "experimentele economie"-literatuur op het gebied van boekhouding
passen. Ten slotte bespreken we hoe experimenten zo kunnen worden opgezet dat ze zowel effectief als efficiënt zijn. #
2002 Elsevier Science Ltd. Alle rechten voorbehouden.
E-mailadres: (R. Libby).
1. Inleiding
Onderzoek naar financiële verslaglegging is een
breed gebied dat financiële communicatie tussen
managers, accountants, tussenpersonen en
beleggers onderzoekt, evenals de effecten van
regelgeving op dat proces. Een groot deel van deze
literatuur spitst zich toe op de rapporteringsbeslissingen van
managers en accountants en hun verbanden met de
prognoses en waarderamingen van analisten, de
handelsbeslissingen van beleggers en de daaruit
voortvloeiende marktprijzen. Deze duidelijke
focus op oordeel en besluitvorming leidde tot de
grote
* Corresponderende auteur. Tel: +1-607-255-3348; fax: +1-
607-254-4590.
,aantal experimentele financiële boekhoudkundige kritieken: (1) de irrelevantie van individueel
studies die in de jaren zestig en zeventig in grote gedrag in marktverhoudingen, waarin
boekhoudkundige tijdschriften zijn gepubliceerd. concurrentiekrachten individuele "fouten" zullen
Ernstige kritiek op dit vroege onderzoek (b.v. elimineren; (2) de slechte afstemming van
Gonedes & Dopuch, 1974) verlegde de aandacht onderzoeksmethoden op onderzoeksvragen; (3) het
van de experimentalisten in de jaren tachtig en het ontbreken van een psychologische of economische
begin van de jaren negentig van de vorige eeuw theorie om effecten te voorspellen en de
naar vraagstukken op het gebied van financiële mechanismen waardoor zij optreden te
boekhouding. Zoals besproken door Maines specificeren; en (4) het niet in aanmerking nemen
(1995) en Berg, Dickhaut, en McCabe (1995), van relevante aspecten
waren de belangrijkste elementen van deze
0361-3682/02/$ - see front matter # Elsevier2002 Science Ltd. Alle rechten
voorbehouden. PII: S0361 - 3682 ( 0 1 ) 0 0 0 1 1 -3
,
, 776 R. Libby e.a. / Accounting, Organizations and Society (272002) 775-810
overzicht van de literatuur, noch geven wij
van de beslissingen die van belang zijn, in het gedetailleerde kritiek op bepaalde studies. In plaats
bijzonder de kenmerken van de besluitvormer en daarvan concentreren we ons op de manier waarop
institutionele kenmerken. bepaalde voorbeelden een succesvol gebruik van
Vanaf het midden van de jaren negentig is er experimenten illustreren om belangrijke kwesties
weer experimenteel onderzoek verricht naar een op het gebied van financiële verslaglegging aan te
nog breder spectrum van vraagstukken op het pakken. Onze voorbeelden omvatten en integreren
gebied van financiële verslaglegging. Dit artikel experimenten die zowel in de "gedrags"- als in de
geeft onze visie op de manier waarop deze nieuwe "experimentele
literatuur tegemoet is gekomen aan eerdere kritiek,
en hoe zij licht kan blijven werpen op vragen van
financiële verslaglegging. Wij betogen dat
significant bewijs van inefficiëntie van de
kapitaalmarkt de belangstelling heeft doen
toenemen voor de wijze waarop individuen
belangrijke boekhoudkundige beslissingen nemen
en hoe deze beslissingen de marktprijzen
beïnvloeden. In recente studies wordt gebruik
gemaakt van het comparatieve voordeel van de
experimentalist bij het ontwarren van variabelen
die in een natuurlijke omgeving door elkaar lopen
en het meten van interveniërende processen om
sterke causale gevolgtrekkingen te maken.
Theorieën die psychologie en economie
combineren hebben de experimentelen in staat
gesteld de mechanismen die individueel en
marktgedrag beïnvloeden duidelijker te
specificeren. Tenslotte richten de meeste nieuwe
studies zich op kwesties die duidelijk van belang
zijn voor financiële verslaglegging, met name de
effecten van kennis en motieven van de
besluitvormer, de complexe informatie-omgeving,
regulering en strategische interactie.
Dit artikel is in de eerste plaats bedoeld voor
degenen die van plan zijn experimenten op het
gebied van financiële verslaglegging uit te voeren,
en in de tweede plaats voor andere financiële
boekhouders die geïnteresseerd zijn in wat kan
worden geleerd van experimentele studies. Ons
primaire doel is om aan de hand van recente
experimentele studies over financiële
verslaggeving onze visie te illustreren op hoe
dergelijke experimenten succesvol kunnen worden
uitgevoerd. De kern van onze visie is dat
succesvolle financiële accounting experimenten
gebruik maken van de comparatieve voordelen van
de experimentele aanpak om te bepalen hoe,
wanneer en (uiteindelijk) waarom belangrijke
kenmerken van financiële accounting set- tings
gedrag influctioneren. Door deze visie verder uit te
werken hopen wij de impact van toekomstige
experimenten te vergroten en de nieuwe literatuur
te helpen de fouten en het lot van de vroegere
literatuur te vermijden. Wij geven geen uitputtend
