Dit is een samenvatting van oefeningen over de Statische Analyse. In deze oefeningen staan er uitgewerkte voorbeelden over onder andere de ratio's. Deze oefeningen hebben bijgevolg geen betrekking op de Dynamische Analyse.
Voorbeeld terugbetalingscapaciteit (TBC) !!!! Dit wordt verder geoefend bij de cases.
Zeer belangrijke leerstof voor de P.E. en voor het examen.
Gegevens van boekjaar N:
winst van het boekjaar na belastingen: 10 000,00 (9904)
afschrijvingen en waardeverminderingen: samen 250,00 (er zijn geen andere
niet kaskosten) (staat bij bedrijfskosten)
niet recurrente kosten: 20,00 (bedrijfskosten & financiële kosten)
niet recurrente opbrengsten: 5,00 (bedrijfsopbrengsten & financiële
opbrengsten)
schulden op meer dan 1 jaar die binnen 12 maand vervallen: 1800,00
(schulden < 1 jaar) (code 42)
LINKERKANT
Cashflow = 10 000,00 + 250,00
wordt gecorrigeerd met + 20,00 (niet recurrente kosten) en – 5,00 (niet
recurrente opbrengsten) = 10 265,00 => gecorrigeerde cashflow
1)De onderneming vraagt in april van boekjaar N1 een roll-over op 3 jaar van
12 000,00 met 6 maandelijkse betalingen van i en kapitaal (met vaste
kapitaalsaflossingen). De bank overweegt dit toe te kennen aan euribor + 1% marge
(euribor 6 maand is bijvoorbeeld 0,1%) en berekent de terugbetalingscapaciteit obv
onderstaande tabel.
Vul de tabel aan en formuleer een conclusie.
Hoeveel wordt er terugbetaald per jaar?
12 jaar = 4000,00 per jaar => elk semester 2000,00 (= aflossing)
Hoeveel intrest is er 1e semester te betalen?
12 000 (bedrag dat je van de bank hebt gekregen) X 1,1% x 6/12 = 66,00
(intrestkosten voor semester 1)
Hoeveel intrest is er 2e semester te betalen?
10 000 (2000 afgelost gedurende 1e semester) x 1,1% x 6/12 = 55,00
(intrestkosten voor semester 2)
2)Stel dat in februari van N1 een andere bank ook al een leasing toekende met een
annuïteit van 4 000,00?
Annuïteit = kapitaal en intrest
Kan je niet bij de TBC tabel invullen van vorig BJ --> apart vakje: rechterkant –
toegestaan in dit BJ (4000,00)
,TBC tabel:
- Opstellen bij nieuwe kredietaanvraag
- Beschikbare middelen moeten groot genoeg zijn om de kredietlasten te kunnen
dekken (liefst positief)
- Cashflow is belangrijk!
, Oefeningen kredieten
1.Investeringskrediet
Gegeven:
Een KMO leent 250 000,00 met het oog op de aankoop van een machine. De bank
doet twee voorstellen: de eerste volgens constante kapitaalaflossingen, de tweede
volgens annuïteiten (via functie BET in Excel vind je de annuïteit : 28.564,69). De
lening wordt afgesloten op 1/09/N0 en is terug te betalen vanaf 1/09/N1. Intrest:
2.5%, looptijd 10 jaar.
Gevraagd: Vul onderstaande tabellen aan (maak de tabellen opnieuw in Excel).
Constante kapitaalaflossingen:
Nadeel? Het rendement komt later. Eerste jaren zijn het moeilijkst.
Datum Openstaand saldo Kapitaal Intrest Totaal
betaling
1/09/N0 250 000,00 0,00 0,00 0,00
1/09/N1 225 000,00 25000,00 6250,00 Kapitaal +
intrest
31 250,00
1/09/N2 200 000,00 25000,00 5625,00 30 625,00
1/09/N3 175 000,00 25000,00 5000,00 30 000,00
1/09/N4 150 000,00 25000,00 4375,00 29 375,00
1/09/N5 125 000,00 25000,00 3750,00 28 750,00
1/09/N6 100 000,00 25000,00 3125,00 28 125,00
1/09/N7 75 000,00 25000,00 2500,00 27 500,00
1/09/N8 50 000,00 25000,00 1875,00 26 875,00
1/09/N9 25 000,00 25000,00 1250,00 26 250,00
1/09/N10 0,00 25000,00 625,00 25 625,00
250 000,00 34 375,00
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller jillvanaerschot. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $9.16. You're not tied to anything after your purchase.
