kennis bedrijfseconomie
samenvatting &begrippenlijst
Hoofdstuk 4
4.2 liquiditeit en liquiditeitsbegroting
Een onderneming moet instaat zijn haar schulden wanneer dat nodig is, te betalen. Zij moet
voldoende liquide zijn.
Liquiditeit
Onder liquiditeit wordt verstaan de mate waarin een onderneming in staat is haar opeisbare
schulden te betalen.
o Betalen kan met liquide middelen. Die moeten er dus voldoende zijn.
o De beoordeling van liquiditeit kan het best gebeuren aan de hand van een
liquiditeitsbegroting.
Liquiditeitsbegroting
Een liquiditeitsbegroting is een overzicht van verachte ontvangsten en verwachte uitgaven in een
komende periode.
o Meestal wordt een liquiditeitsbegroting opgesteld voor een periode van een jaar en wordt
een onderverdeling gemaakt in kwartalen of maanden.
Een liquiditeitsbegroting geeft een beter beeld van de liquiditeit van een onderneming dan de hierna
te bespreken liquiditeitskengetallen.
Een liquiditeitsbegroting heeft betrekking op een periode, terwijl een liquiditeitskengetal al slechts
de liquiditeit weergeeft op een bepaald moment (het balansmoment). Ook staan in een
liquiditeitsbegroting alle verwachte ontvangsten en uitgaven en wordt rekening gehouden met de
krediettermijnen van debiteuren en crediteuren.
Naast liquiditeitsbegroting kan ook een resultaatbegroting of exploitatiebegroting worden gemaakt.
Resultaatbegroting of exploitatiebegroting
Een resultaatbegroting of exploitatiebegroting is een overzicht van verwachte opbrengsten en kosten
in een komende periode
LH Kennis bedrijfseconomie
1
, o Meestal wordt de resultaatbegroting opgesteld voor een jaar en eventueel onderverdeeld in
kwartalen of maanden.
Tussen een resultatenbegroting en een liquiditeitsbegroting bestaan belangrijke verschillen. Uitgaven
zijn niet altijd in dezelfde periode kosten en ontvangsten niet altijd opbrengsten.
Uitgaven die niet of niet in dezelfde periode tot kosten worden gerekend zijn bijvoorbeeld
investeringen, aflossingen op lening en betalingen aan crediteuren. Aan de andere kant zijn
afschrijvingskosten, die geen uitgave zijn. Ze zijn al eerder als uitgave verantwoord.
Ontvangsten die niet of niet in dezelfde periode tot opbrengsten worden gerekend zijn bijvoorbeeld
het opnemen van een lening en ontvangsten van debiteuren.
4.3 current ratio en Quick ratio
Liquiditeit kerngetallen of liquiditeitsratio’s
Liquiditeitskerngetallen of liquiditeitsratio’s geven aan in hoeverre de onderneming in staat is de
kortlopende schulden te betalen.
Voor de beoordeling van de liquiditeit is het belangrijk om te weten hoeveel liquide middelen er zijn
en welke bedragen van de overige bezittingen snel geld (liquide) worden. Het totaal hiervan is
namelijk beschikbaar om de schulden die op korte termijn vervallen, te betalen.
Activa die op korte termijn liquide worden zijn vlottende activa als voorraden en debiteuren.
Liquiditeit kun je weergeven doormiddel van current ratio, de quik ratio of netto werkkapitaal.
Current ratio
De current ratio is de verhouding tussen het totale bedrag van de vlottende activa en het totalen
bedrag van de korte schulden
Quik ratio
De quik ratio is de verhouding tussen enerzijds vlottende activa, met uitzondering van de voorraden,
en anderzijds de korte schulden.
De quik ratio is ene kerngetal voor de beoordeling van de liquiditeit van ene bedrijf op zeer korte
termijn. Daarom laat men de voorraden in de quik ratio buiten beschouwing. Het is immers in veel
gevallen onzeker of de voorraden op korte termijn verkocht kunnen worden en liquide worden.
LH Kennis bedrijfseconomie
2
samenvatting &begrippenlijst
Hoofdstuk 4
4.2 liquiditeit en liquiditeitsbegroting
Een onderneming moet instaat zijn haar schulden wanneer dat nodig is, te betalen. Zij moet
voldoende liquide zijn.
Liquiditeit
Onder liquiditeit wordt verstaan de mate waarin een onderneming in staat is haar opeisbare
schulden te betalen.
o Betalen kan met liquide middelen. Die moeten er dus voldoende zijn.
o De beoordeling van liquiditeit kan het best gebeuren aan de hand van een
liquiditeitsbegroting.
Liquiditeitsbegroting
Een liquiditeitsbegroting is een overzicht van verachte ontvangsten en verwachte uitgaven in een
komende periode.
o Meestal wordt een liquiditeitsbegroting opgesteld voor een periode van een jaar en wordt
een onderverdeling gemaakt in kwartalen of maanden.
Een liquiditeitsbegroting geeft een beter beeld van de liquiditeit van een onderneming dan de hierna
te bespreken liquiditeitskengetallen.
Een liquiditeitsbegroting heeft betrekking op een periode, terwijl een liquiditeitskengetal al slechts
de liquiditeit weergeeft op een bepaald moment (het balansmoment). Ook staan in een
liquiditeitsbegroting alle verwachte ontvangsten en uitgaven en wordt rekening gehouden met de
krediettermijnen van debiteuren en crediteuren.
Naast liquiditeitsbegroting kan ook een resultaatbegroting of exploitatiebegroting worden gemaakt.
Resultaatbegroting of exploitatiebegroting
Een resultaatbegroting of exploitatiebegroting is een overzicht van verwachte opbrengsten en kosten
in een komende periode
LH Kennis bedrijfseconomie
1
, o Meestal wordt de resultaatbegroting opgesteld voor een jaar en eventueel onderverdeeld in
kwartalen of maanden.
Tussen een resultatenbegroting en een liquiditeitsbegroting bestaan belangrijke verschillen. Uitgaven
zijn niet altijd in dezelfde periode kosten en ontvangsten niet altijd opbrengsten.
Uitgaven die niet of niet in dezelfde periode tot kosten worden gerekend zijn bijvoorbeeld
investeringen, aflossingen op lening en betalingen aan crediteuren. Aan de andere kant zijn
afschrijvingskosten, die geen uitgave zijn. Ze zijn al eerder als uitgave verantwoord.
Ontvangsten die niet of niet in dezelfde periode tot opbrengsten worden gerekend zijn bijvoorbeeld
het opnemen van een lening en ontvangsten van debiteuren.
4.3 current ratio en Quick ratio
Liquiditeit kerngetallen of liquiditeitsratio’s
Liquiditeitskerngetallen of liquiditeitsratio’s geven aan in hoeverre de onderneming in staat is de
kortlopende schulden te betalen.
Voor de beoordeling van de liquiditeit is het belangrijk om te weten hoeveel liquide middelen er zijn
en welke bedragen van de overige bezittingen snel geld (liquide) worden. Het totaal hiervan is
namelijk beschikbaar om de schulden die op korte termijn vervallen, te betalen.
Activa die op korte termijn liquide worden zijn vlottende activa als voorraden en debiteuren.
Liquiditeit kun je weergeven doormiddel van current ratio, de quik ratio of netto werkkapitaal.
Current ratio
De current ratio is de verhouding tussen het totale bedrag van de vlottende activa en het totalen
bedrag van de korte schulden
Quik ratio
De quik ratio is de verhouding tussen enerzijds vlottende activa, met uitzondering van de voorraden,
en anderzijds de korte schulden.
De quik ratio is ene kerngetal voor de beoordeling van de liquiditeit van ene bedrijf op zeer korte
termijn. Daarom laat men de voorraden in de quik ratio buiten beschouwing. Het is immers in veel
gevallen onzeker of de voorraden op korte termijn verkocht kunnen worden en liquide worden.
LH Kennis bedrijfseconomie
2
