100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary Cost-Volume-Profit Analysis $2.51
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Universitas Indonesia
  4.  
  5. Accounting
  6.  
  7. Management Accounting

Samenvatting

Summary Cost-Volume-Profit Analysis
 0 keer verkocht
  • Vak
  • Management Accounting
  • Instelling
  • Universitas Indonesia
  • Boek
  • Horngren\'s Cost Accounting

It contains summary of chapter 3 of "Cost Accounting: A Managerial Approach" book from Charles T. Horngren, Srikant M. Datar, and Madhav V. Rajan. It is written concisely based on learning objectives of the chapter.

Voorbeeld 2 van de 5  pagina's

Document informatie

  • Nee
  • Chapter 3
  • 12 november 2022
  • 5
  • 2017/2018
  • Samenvatting

Onderwerpen

  • cvp analysis
  • cost
  • volume
  • variable cost
  • fixed cost
  • selling price
  • operating income
  • contribution margin
  • revenue
  • breakeven point
  • bep
  • breakeven
  • breakeven revenue
  • net income
  • strategy
  • risk
  • sensitivity
  • profit

Gekoppeld boek

book image

Titel boek:

Auteur(s):

  • Uitgave:
  • ISBN:
  • Druk:

Meer samenvattingen voor studieboek

  • Test Bank for Horngren's Cost Accounting: A Managerial Emphasis 16th Edition by Srikant Datar and Madhav Rajan
  • COST ACCOUNTING: A MANAGERIAL EMPHASIS, 16E, GLOBAL EDITION (HORNGREN)|CHAPTER4,5&9 || QUESTIONS AND CORRECT ANSWERS 2024|A+ GUARANTEED|100%PASS|ALL CHAPTERS AVAILABLE
  • Cost Accounting A managerial Emphasis 16 Edition Latest Update Questions and Verified Correct Answers Chapters and 2
Alles voor dit studieboek (7)

Geschreven voor

  • Universitas Indonesia
  • Accounting
  • Management Accounting
Alle documenten voor dit vak (1)

Verkoper

avatar-seller
kennywiyarta

Voorbeeld van de inhoud

CHAPTER 3: COST-VOLUME-PROFIT ANALYSIS


Document Type : Book Summary
Source : Cost Accounting: A Managerial Emphasis 15th Edition by Charles T.
Horngren, Srikant M. Datar, and Madhav V. Rajan




Learning Objective 1 : Explain the Features of Cost–Volume–Profit (CVP) Analysis
Cost-volume-profit (CVP) analysis is used to study the behavior of and relationship among
total revenues, total costs, and income as changes occur in the number of units sold, the
selling price, the variable cost per unit, or the fixed costs of a product. One of the
important concept mainly used in the CVP analysis is the contribution margin concept.


Contribution margin is the difference between total revenues and total variable costs. It
indicates why operating income changes as the number of units sold changes. It can be
modified into another form, called contribution margin per unit (whose formula: Selling
price - Variable cost per unit), which recognizes the tight coupling of selling price and
variable cost per unit. This modified form provides another way to calculate contribution
margin through the following formula: Contribution margin per unit × Number of units
sold. Moreover, by subtracting contribution margin with fixed costs, we can calculate the
amount of Operating income.
When companies sell multiple products, instead of expressing contribution margin in
dollars per unit, they can express it as a percentage called contribution margin
percentage (ratio), whose formula is calculated by dividing contribution margin by
revenue. This another expression form of contribution margin is a handy way to calculate
contribution margin for different dollar amounts of revenue. It is a useful tool for
calculating how a change in revenues changes contribution margin. Moreover, when
there is only one product, contribution margin percentage’s formula can be modified into
Contribution margin per unit ÷ Selling price. Besides that, by rearranging terms in the
equation defining contribution margin percentage, we can get another way to calculate
contribution margin (which is Contribution margin percentage × Revenues (in dollars)),
and if we multiply contribution margin percentage with change in revenues, we get the
formula to calculate Change in contribution margin.

, CVP relationships can expressed through three methods:
 The equation method




 The contribution margin method



 The graph method




Different method are useful for different decisions. The equation method and the
contribution method are most useful when managers want to determine operating
income at a few specific sales levels. While, the graph method helps managers visualize
the relationship between units sold and operating income over a wide range of quantities.


There are four cost-volume-profit assumptions, as follows:
 Changes in revenues and costs arise only because of changes in the number of
product units sold;
 Total costs can be separated into a fixed component and a variable component ;
 When represented graphically, the behaviors of total revenues and total costs are
linear in relation to units sold within a relevant range; and
 Selling price, variable cost per unit, and total fixed costs are known and constant.


Learning Objective 2 : Determine the Breakeven Point and Output Level Needed to
Achieve a Target Operating Income
The breakeven point (BEP) is the quantity of output sold at which total revenues equal
total costs, or in other words, the one that results in $0 operating income. BEP can be
calculated using below formula.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper kennywiyarta. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $2.51. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 65040 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis

Laatst bekeken door jou

Tentamen (uitwerkingen) ·

(1)

2.3.2 Praktijkleren 2

Tentamen (uitwerkingen) ·

(1)

ATI FUNDAMENTALS EXAM

Voordeelbundel ·

(0)

Samenvattingen IVK blok 5

Essay ·

(13)

S13 Innoveren met beleid

Tentamen (uitwerkingen) ·

(1)

STATISTICS STA 2023 QUIZ 3.

College aantekeningen ·

(0)

Aantekeningen Analyse

Samenvatting ·

(0)

hoorcollege samenvatting HH

Samenvatting ·

(0)

IOP3702 SUMMARY NOTES

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

Exam 1 Med Surg Galen

$2.51
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd