Summary
Samenvatting Bank- En Financiewezen - boekdeel 2 (DoT10a)
- Course
- Institution
Deze samenvatting bevat theorie uit "Bank- en financiewezen - boekdeel 2 Prof. dr. C. Van Hulle".
[Show more]
Seller
Follow
YaelLingier
Content preview
Bank en FinanciënHoofdstuk 1: Interne bankpolitiek
1. Bankrendabiliteit
1.1. Samengestelde componenten van het bankrendement
Resultatenrekening van een bank:
+ intermediatie-inkomsten
Rente-opbrengsten
Rentekosten
+ Niet-rente inkomsten
Diverse commissies
Marktactiviteiten
Andere
= Bruto bedrijfsinkomsten
- Algemene beheerskosten
Personeelskosten
Afschrijvingen
Overige exploitatiekosten
= Exploitatieresultaat
- Waardevermindering en voorzieningen voor kredietverliezen
+ Uitzonderlijk resultaat
- Belastingen
= nettowinst
- intermediatie-inkomsten
inkomsten uit basisactiviteiten: omzetting deposito’s van spaarders in kredieten aan
ontleners.
= rente-opbrengsten – rentekosten
- rente-opbrengsten: interesten die bank verkrijgt op de door haar verleende kredieten
- rentekosten: interesten die bank moet betalen aan depositohouders
- niet-rente inkomsten
inkomsten uit niet op de balans weergegeven activiteiten/ uit buitenbalansactiviteiten.
- algemene beheerskosten
diverse algemene kosten die niet direct voortvloeien uit een specifieke bankactiviteit.
- Waardeverminderingen en voorzieningen voor kredietverliezen
Voorzieningen om falingen van belangrijke kredietnemers op te vangen enz.r
- Uitzonderlijk resultaat
Netto-opbrengst die voortvloeit uit uitzonderlijk/ niet-alledaagse activiteiten van de bank
1.2. Rendement op intermediaire-activiteiten versus risico
Voortdurende afweging tussen verwacht rendement en risico. (trade-off)
Rendement op intermediatie-activiteiten
- Intermediatiemarge = verschil tussen de betaalde (rentekosten) en de ontvangen rentevoet
(rente-opbrengsten)
- ROE= rendement op eigen vermogen = nettowinst/ eigen vermogen
1
Lingier Yael – TEW 2021-2022
,Bankrisico’s
- Kredietrisico: risico dat ontlener niet in staat zal zijn de lening terug te betalen.
- Renterisico: risico op verliezen ten gevolge van schommelingen in het algemene rentepeil
door o.a. looptijdenverschil tussen de bankactiva en de bankschulden en dus als gevolg een
lagere intermediatiemarge.
- Liquiditeitsrisico: risico op tijdelijke immobilisatie om de spaarders terug te betalen ten
gevolge van een massale opvraging van deposito’s door o.a. looptijdenverschil tussen de
bankactiva en de bankschulden.
- Marges aangerekend door de bank: marge ter compensatie van risico’s + commerciële marge
(marge puur uit commerciële overwegingen)
Bankrendement versus risico
- Essentiële trade-off tussen rendement en risico:
- meer risicovol krediet -> hogere rente-opbrengsten(rendement) en omgekeerd.
- EV vervangen door deposito’s -> hogere ROE -> verhoging van kans op bankfaillissement
1.3. Toenemend belang van niet-rente inkomsten?
De bank neemt beheer van geld van iemand anders op haar rekening:
- Krijgt percentage van beheerde bedrag (beheerloon/ commissie)
Voorbeelden:
- Effectisering: (zie 1.2.3.)
- Beheer van beleggingsfondsen (hoofdstuk 3 deel II)
- Verlenen van waarborgen (bankgaranties, documentaire kredieten en borgtochten)
(hoofdstuk 4 deel I)
- Uitvoeren van termijn- en optiecontracten, valuta- en renteswaps: (deel III)
- Verlenen van talloze andere diensten
Desintermediatietendens: spaarders en beleggers gaan rechtsreeks via fin. markten in plaats via F.I.
• Diverse buitenbalansactiviteiten om rendabiliteit te handhaven
Effectisering/ securitisatie
Algemene omschrijving
1) Bank draagt beschikbare schuldvorderingen over aan en speciaal daartoe opgerichte entiteit.
De schuldvordering worden buiten de bankbalans gebracht.
2) Entiteit maakt schuldvordering liquide door verhandelbare effecten te creëren en deze te
verkopen aan het publiek. De bank wordt betaald door de verkregen opbrengsten (een
commissieloon/ niet-rente inkomst) van deze uitgegeven effecten.
3) Kredietnemer van oorspronkelijke schuldvordering betaalt de rente en hoofdsom terug aan
de entiteit i.p.v. aan de bank. Hiermee vergoed de entiteit de houders van de effecten.
Evaluatie
Bank:
- Negatieve impact op risico: reductie kredietrisico, renterisico, liquiditeitsrisico (door toevoer
van vers geld)
- Positief effect op ROE: lager wettelijk vereist EV door buiten balans brengen van kredieten.
2
Lingier Yael – TEW 2021-2022
, Belegger:
- Voordeel: mogelijkheid tot hoger rendement realiseren
- Nadeel: directe blootstelling aan kredietrisico.
1.4. Sluitstuk goede rendabiliteit: kostenbeheersing
Algemene beheerskosten:
Maatstaf relatieve omvang van de algemene beheerskosten van banken:
Cost-income ratio: algemene beheerskosten/ bruto bedrijfsinkomsten
Waardeverminderingen en voorzieningen voor kredietverliezen:
Voorbeeld: voorziening voor kredietverliezen: -> aanzienlijke fluctuaties van de bankwinst
1.5. Conclusie
Elementen cruciaal voor behalen van hoog bankrendement:
- Voldoende intermediatie-kosten
- Voldoende niet-rente inkomsten
- Beheersen van cost-income ratio
2. Overzicht van belangrijkste bankrisico’s
2.1. Liquiditeitsrisico
= risico niet voldoende liquide middelen aanwezig hebben in een bank
• Financiële activa zonder veel risico van kapitaalverlies omzetbaar in geld
2.2. Marktrisico
= risico op waardevermindering op handelsportefeuilles (aandelen, obligaties … om op KT
winstgevend te verhandelen) van de F.I.
2.3. Wisselrisico
= risico dat voortvloeit uit de wijziging van de wisselkoersen van de munten waarin de bankactiva en
-schulden zijn uitgedrukt.
2.4. Operationeel risico
= risico op een materiële fout bij uitvoering van een transactie. Kan voortvloeien uit o.a.:
- Technische mankementen
- Fraude
- Externe oorzaken
- Menselijke vergissingen
2.5. Wettelijk risico
= risico dat voortvloeit uit eventuele wijzigingen in de wetgeving van de verschillende landen waarin
de kredietinstelling actief is.
2.6. Landenrisico
= risico dat bij grote politieke, sociale en/of economische instabiliteit in het land van de ontleners
dat laatstgenoemde niet in staat is om zijn verplichtingen na te komen.
3
Lingier Yael – TEW 2021-2022
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller YaelLingier. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $4.85. You're not tied to anything after your purchase.
Can Stuvia be trusted?
4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)
67096 documents were sold in the last 30 days
Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now