Tentamen (uitwerkingen)
Inflation questionnaire
- Vak
- Instelling
A very important and simple topic.25% of the question paper is based on Inflation.Numerical questions and theoritical questions.Both are defined well.
[Meer zien]Voorbeeld 1 van de 6 pagina's
Voorbeeld 1 van de 6 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
abhay
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
INFLATION QUESTION AND ANSWERS1. Suppose V is constant, M is growing 5% per year, Y is growing 2% per year,
and r = 4.
(a) Solve for i (the nominal interest rate).
First, find = 5 2 = 3. Then, find i = r + = 4 + 3 = 7.
(b) If the ECB increases the money growth rate by 2 percentage points
per year, find i .
i = 2, same as the increase in the money growth rate.
(c) Suppose the growth rate of Y falls to 1% per year. What will happen
to ? What must the ECB do if it wishes to keep constant?
If the ECB does nothing, = 1. To prevent inflation from rising, the ECB must
reduce the money growth rate by 1 percentage point per year.
2. You read in a newspaper that the nominal interest rate is 12 per cent per year
in Sweden and 8 per cent per year in the UK. Suppose that the real interest rates
are equalized in the two countries and that purchasing power parity holds.
(a) Using the Fisher equation, what can you infer about expected inflation in
Sweden and in the UK?
The Fisher equation says that:
i = r + πe
where:
i = the nominal interest rate
r = the real interest rate (same in both countries)
πe = the expected inflation rate.
Plugging in the values given in the question for the nominal interest rates for
each country, we find:
12 r SW
e
EDEN
8 r UeK
This implies that
1
Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:
Bewezen kwaliteit door reviews
Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!
In een paar klikken geregeld
Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.
Direct to-the-point
Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper abhay. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $7.30. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 65040 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
Samenvatting ·
Topic 5 - Kinetics
College aantekeningen ·
State of consciousness
College aantekeningen ·
EC101 Dec 2, 2022 notes
Tentamen (uitwerkingen) ·
MAT1511 EXAM PACK 2022
College aantekeningen ·
CHEM 103 Lecture Notes
Samenvatting ·
Wiskunde B Formuleblad
Tentamen (uitwerkingen) ·
SCL1501 EXAM PACK 2022
Tentamen (uitwerkingen) ·
NURS 307 - FINAL REVIEW.
