IGOBIV91 Beleggen & Financiele Markten II (IGOBIV91)
Summary
Samenvatting IGOBIV91 Beleggen & Financiele Markten II
11 views 0 purchase
Course
IGOBIV91 Beleggen & Financiele Markten II (IGOBIV91)
Institution
Hogeschool Rotterdam (HR)
Samenvatting van de college's van het vak IGOBIV II voor de minor Beleggen in Vastgoed. De aantekening waren gemaakt voor de minor van die in het eerste halfjaar van het studiejaar 2021/2022 werd gegeven. M.b.v. deze aantekeningen had ik uiteindelijk een 9,2 als cijfer gekregen.
,Week 1 / Derivaten
Handelsderivaten = afgeleid van een onderliggende financiële titel
Voorbeelden:
- Opties
- Termijncontracten
- Swaps
Doel is het verplaatsen van risico van een onderliggende belegging
Opties:
1. Call en put opties
Call = recht om te kopen
Put = recht om te verkopen
2. Uitoefenprijs
3. Optiecontract geldt per 100 aandelen
4. Optiepremie wordt altijd bepaald aan de optiepremie x 100 aandelen
5. Kopen en schrijven
Zero sum game altijd één winnaar en verliezer
- Amerikaans type en Europees type (NL-opties zijn van het Amerikaanse type)
- Assignement
- Levering
Contante levering
Fysieke levering
- Standaardisatie
Warrent:
- Warrent lening converteerbare lening
- Call warrent / put warrant
- Geen standaardproduct
Koersvorming (intrinsieke waarde bij uitoefening) = in the money / at the money / out of the money
3
, Week 2 / Optie strategieën
Optie strategieën:
- Pricespread gekochte en geschreven optiecontracten hebben dezelfde looptijd maar
verschillende qua uitoefenprijs
o Price (call) spread (€22,5 gekocht tegen €2 en €25 geschreven tegen €0,95)
investering is €1,05 per contract
- Straddle = gelijktijdig kopen/schrijven van een calloptie en een put optie met dezelfde
uitoefenprijs
- Strangle = Straddle maar uitoefenprijs van putoptie is lager dan calloptie
- Driepoot
- Synthetische future
Figuur 1 Price spread Figuur 2 Straddle long Figuur 3 Strangle short
Swaps: onderhandse ruil van kasstromen
Renteswap: ruil van rentebetalingen, met name vast en variabel
Gestructureerde producten:
“Combinaties van verschillende typen financiële titels (vaak oorspronkelijke financiële titels en
derivaten)”
- Garantieproduct percentage van een hoofdsom wordt gegarandeerd: combinatie van
zerocouponobligatie en calloptie
- Hefboomproduct combinatie van onderliggende waarde (bijv. aandeel) en lening, zoals
Turbo of Contracts for difference (CFD)
Futures (beursgenoteerd) <-> Forwards (niet-beursgenoteerd)
Futures hebben geen premie, is namelijk een verplichting. Opties is een recht.
Black-Sholes formule:
Factoren:
- Aandelenprijs
- Uitoefenprijs
- Risicovrije rendement
- Tijd tot expiratie
- Standaarddeviatie (volatiliteit)
4
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller KMeer. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $3.26. You're not tied to anything after your purchase.
