Definition of what is ratio analysis.
Types of ratios.
Who uses ratios?
Performaance ratios i.e. ROCE, Net Profit or Gross Profit.
Liquidity Ratios o.e. Current Ratio or Acid Test Ratio.
Gearing ratio.
Shareholder Ratios.
How to evaluate a company's ratios.
A technique for analysing the performance of a business, by comparing one piece of accounting
information with another.
Ratio's do not make decisions - they can help the decision make decide what to do.
They should be placed in context - examining ratio on its own = limited value.
Place in context of organisation, history, economic climate + objectives.
Types of Ratios: Main
Performance/Profitability Ratios Return on capital employed (ROCE).
Gross Profit %.
categories:
Net Profit %.
Liquidity Current Ratio/Working Capital Ratio.
Acid test ratio.
Gearing Gearing ratio.
Shareholder Earnings per share (EPS).
Return on Equity (ROE).
Who uses ratios?
Competitors:
Suppliers:
o Wide range of ratios to
o Firms liquidity.
benchmark.
o Can it repay debts e.g. Acid test ratios.
Investors/Potential Investors:
Customers:
o Dividends paid out +
o Interested in how long they + other customers are
share price e.g.
given to pay e.g. debtor collection period.
dividend per share
Employees:
ratio + dividend yield.
o Profitability might affect pay bargaining e.g. return
on capital employed (ROCE) + NP.
Performance/Profitability Ratios:
Three ratios in this category:
1. ROCE.
𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥
a. 𝑅𝑂𝐶𝐸 = 𝑥 100%
𝑇𝐴−𝑇𝐶
b. Return on money invested.
c. Higher the return the better = bigger dividends.
d. ROCE compared with interested offered by a bank but no risk into a bank.
e. Increase ROCE - increase sales or reduce costs.
2. Net (operating) profit % - For every £1 of sale, net profit of x.
𝑁𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡
a. 𝑁𝑃% = 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
𝑥 100%
b. Varies according to type of business - high NP is preferable.
c. Comparisons of GP + NP = informative. Firm = stable GP but declining NP = failure to control
expenditure.
d. Improvements - higher prices or a reduction in expenses.
3. Gross Profit % - Every £1 spent of sale, x is gross profit.
𝐺𝑟𝑜𝑠𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡
a. 𝐺𝑃 % = 𝑥 100%
𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑅𝑒𝑣𝑒𝑛𝑢𝑒
b. Varies between markets, e.g. GP on fashionable clothes higher than GP on food.
c. Reducing costs will improve this figure.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper MarkC57. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $5.04. Je zit daarna nergens aan vast.
PSYCHOLOGY 1010 MODULE 5 Exam Questions and Verified Answers
Tentamen (uitwerkingen) ·
(4)
PsychiatricMental Health Nursing Eighth edition by Vide beck Test Bank, (All chapters answered with rationales)
Tentamen (uitwerkingen) ·
(0)
Test Bank (Complete Download) for Information Technology for Management: Digital Strategies for Insight, Action, and Sustainable Performance, 10th Edition
Tentamen (uitwerkingen) ·
(0)
IFSM 201 Week 6 Quiz_IFSM 201 Quiz Week 6: University Of Maryland
Voordeelbundel ·
(0)
Distinction Guide for unit 6
Samenvatting ·
(3)
ANWB Samenvatting KVB 1 en KVB 2 (volledig)
Tentamen (uitwerkingen) ·
(0)
University of Texas Arlington NURS 3325 Module 2 Quiz Study Guide{GRADED A}2023/2024