100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na betaling Zowel online als in PDF Je zit nergens aan vast
logo-home
Summary Microeconomics-1.4 Government intervention $5.62
In winkelwagen

Samenvatting

Summary Microeconomics-1.4 Government intervention

 0 keer verkocht
  • Vak
  • Instelling

Full exam revision notes on the Edexcel Microeconomics 'Government intervention 1.4.1 - 1.4.2

Voorbeeld 1 van de 2  pagina's

  • 6 april 2023
  • 2
  • 2022/2023
  • Samenvatting
avatar-seller
1.4.1 Government intervention in markets

• When markets fail, the government sometimes intervenes to create more e cient, socially optimal
outcomes.

Taxation:

• Reduces supply
• Increases the price of the good/ service
• Discourages production / consumption of goods with negative externalities

Ad-valorem: tax levied in increasing proportions against the price E.g VAT
Speci c tax: a set amount per unit bought E,g excise duty

Subsidy:
• Increases output/supply
• Lowers production cost, and overall price of good
• Encourages the production/ consumption of goods with positive externalities
• Positive multiplier

Minimum price: a price oor set above the market price, Discourages consumption of demerit
goods
• Firms have extended supply due to higher prices
• Consumers contract demand
• Excess supply left in the market
p


mi É
ee


n

as a as a ceiling set below the market price, encourages consumption of merit goods
Maximum price: a price
• Firms have contracted supply due to lower prices
• Consumers extend demand
• Shortage in the market




e


sa
shortage


as a as a
Trade pollution permits: regulates negative externalities through direct controls E.g permits to
pollute
• Permits are tradable for money between polluters
• If one rm is successful in reducing its emissions, is can sell its permits to other producers who




ffi

Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:

√  	Verzekerd van kwaliteit door reviews

√ Verzekerd van kwaliteit door reviews

Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!

Snel en makkelijk kopen

Snel en makkelijk kopen

Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper redeagle1208. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $5.62. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 75609 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou


$5.62
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd