H2 – KI en intermediatie
1. Financiële intermediatie
Creditrente: grondstoffen funding, kredietbronnen passief
Debetrente: eindproducten herbelegging, aanwending actief
1) Verzamelen van deposito’s / andere terugbetaalbare gelden (gezinnen,
particulieren en bedrijven)
2) Verstrekken van leningen (aan particulieren, gezinnen, bedrijven en overheid)
1.1. Rentemarge
= som debetrentes – som creditrentes (= rente- / interest inkomen)
Bv : debetrente = 3% & creditrente = 2% rentemarge van 1 %
Bank met negatieve rentemarge: betaalt rente aan deposanten die hoger is dan rente die
ze aan haar kredietnemers vraagt
1.2. Transformatie (deposito’s kredieten)
= omzetten van deposito’s, zodat ze overeenstemmen met kredieten
Schaaltransformatie: Verzamelen v kleine deposito’s om grote kredieten te kunnen
verstrekken
Looptijdtransformatie: financieren v kredieten op LT met deposito’s op KT
Valutatransformatie: Omzetting van deposito’s in bepaalde munt in kredieten in andere
munt
1.3. Risico’s voor de KI
1.3.1. Kredietrisico
= Risico op faillissement vd debiteur (= kredietnemer)
1.3.2. Renterisico (gevolg looptijdtransformatie)
= Risico dat rentemarge daalt / negatief wordt door verwijzing vd depositorente
1.3.3. Wisselrisico (gevolg valutatransformatie)
= Risico tov het omzetten van valuta
1.3.4. Liquiditeitsrisico !!
, = Risico dat teveel spaarders tegelijk hun deposito’s opvragen
1.3.5. Marktrisico
= Risico dat beleggingen vd bank dalen
1.4. Risico’s
Kredietrisico
o Insolventie / faillissement vd kredietnemer
o Oplossing waarborg vragen
Renterisico (gevolg looptijdtransformatie)
o KTrente (deposito’s) vs. LTrente (kredieten)
o Rentemarge kan variëren in tijd / negatief worden (als KT rente > LT rente)
Wisselrisico (gevolg deviezentransformatie)
Liquiditeitsrisico
o Spaarder kunnen op elk moment geld vragen
o Moeilijkheden opleveren voor bank (‘run on the bank’
o Bank houdt buffer MAAR gereserveerde deposito’s = verlies aan inkomen
Marktrisico
o KI kan gedeelde deposito’s beleggen in effecten (aandelen, obligaties)
zorgen voor marktrisico (waarde kan stijgen/dalen)
Renterisico voorbeeld
KT-deposito LT-krediet
1/10/2018:
Krediet op 5 jaar à 5% (middellange termijn)
Deposito op 3 maanden à 2% (KT)
Marge: 5% - 2% = 3%
1/01/19 (N% = a 3 m):
Vernieuwing deposito’s
Stijging rente tot 3%.
Marge : 5% – 3% = 2%
1.5. Toegevoegde waarde bank?
Schaalvoordelen: “economie of scale” (goedkopere diensten)
Kostenbesparingen
Risicoreductie spaarder-beleffer
o Spreiding & overnemen van oa kredietverleningsrisico
Girale geldcreatie (p. 88-89)
o Bepaald door oa (kas)reservecoëfficiënt
= hoe hoger, hoe minder geldcreatie gebruikt door centrale banken om
impact uit te oefenen op kredietverlening
voorbeeld dia 19-23
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller lisamatten. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $5.53. You're not tied to anything after your purchase.