Verdieping VPB - WG 2 - Onderwerp: Eigen vermogen. Document bevat vragen en antwoorden. Bijschrijvingen in het rood zijn aanvullingen op antwoorden gegeven tijdens de werkgroepbijeenkomst.
Eindcijfer auteur: 8,0 (incl. credit)
BV M heeft in 2010 BV D opgericht. BV D is een 100% dochter van BV M. Bij de oprichting heeft BV M
€ 2 miljoen kapitaal in BV D gestort. Na de oprichting heeft BV D verliezen gemaakt. Om BV D weer
winstgevend te maken wil men een nieuw product lanceren. Hiervoor moet de fabriek (in eigendom
van BV D) worden aangepast. Uit een test met proefpersonen blijkt dat het product aanslaat. BV M
verwacht dan ook dat na verbouwing van de fabriek de afzet van het product zal stijgen. Om de
verbouwing van de fabriek te financieren zal BV M een lening verstrekken aan BV D. De lening heeft
als voorwaarde dat geen rente is bedongen, geen terugbetalingsverplichting aanwezig is en geen
zekerheid is bedongen.
- Hoe zal fiscaal met deze lening worden omgegaan?
Stel dat het product niet aanslaat en BV M de lening wil afwaarderen.
- Kan de afwaardering ten laste van de winst worden gebracht? Waarom?
Stel dat BV M vanaf het moment dat de lening wordt verstrekt weet dat deze niet zal worden
terugbetaald.
- Hoe zal fiscaal met deze lening worden omgegaan?
- Kan de afwaardering ten laste van de winst worden gebracht? Waarom?
EV: vergoeding winstafhankelijk, zonder terugbetalingsverplichting, achtergesteld
VV: 7A:1791 BW -> civielrechtelijke vorm van lening wordt gevolgd, tenzij..
kenmerken: vergoeding betalen als rente, concurrente schuldpositie.
HR: hoofdregel = civielrechtelijke vorm bepalen -> in casu geen
terugbetalingsverplichting -> geen lening, maar EV -> lening kan niet worden
afgewaardeerd -> vergoeding op ‘lening’ is dividend en dus niet aftrekbaar.
- In de lening is geen terugbetalingsverplichting opgenomen, is geen rente bedongen en is
ook geen zekerheid bedongen. De ‘lening’ wordt gepresenteerd als een lening en dus
wellicht VV, maar is het in feite niet omdat er geen terugbetalingsverplichting is opgenomen.
De lening wordt fiscaal gekwalificeerd als Eigen Vermogen. Het geldbedrag wordt
beschouwd de onderneming van M definitief te hebben verlaten.
- De lening van M aan D vergroot de deelneming van M in D. De afwaardering van de lening
kan niet ten laste van de winst van BV M worden gebracht. Zie in dit kader ook het arrest van
de HR 2008/131 voor een soortgelijke casus. De HR achtte dat de vordering niet kon worden
afgewaardeerd omdat er geen o.a. terugbetalingsverplichting was en er geen zekerheden
waren gesteld. Volgens de HR moet gekeken worden naar het risico! Het is civiel juridisch
wel een lening maar afwaarderen is niet mogelijk omdat het een risico is dat je als
aandeelhouder op je hebt genomen!
De geldverstrekking wordt civielrechtelijk niet als lening gezien. Dus je komt niet aan
de uitzonderingen van het Unileverarrest -> het is fiscaal gewoon EV! Omdat het
civielrechtelijk geen lening is, kom je ook niet bij de herkwalificaties
Stel er was wel een terugbetalingsverplichting, maar geen zekerheid en geen rente ->
dan civielrechtelijk wel lening en dan kon je wel kijken naar 3 uitzonderingen van HR
(bodemloze put, schijnlening, deelnemerschapslening)
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller phd-ss. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $7.07. You're not tied to anything after your purchase.
