100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Exam Questions Chapter 5 $3.34
In winkelwagen

Tentamen (uitwerkingen)

Exam Questions Chapter 5

1 beoordeling
 5 keer verkocht
  • Vak
  • Instelling

Introductory economics for finance

Voorbeeld 1 van de 15  pagina's

  • 31 maart 2017
  • 15
  • 2016/2017
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

1  beoordeling

review-writer-avatar

Door: mgspaargaren64 • 2 jaar geleden

avatar-seller
Chapter 5

1. Which of the following assumptions are required to show the consistency, unbiasedness
and efficiency of the OLS estimator?
(i) E(ut) = 0
(ii) Var(ut) = δ2
(iii) Cov(ut, ut-j) = 0
(iv) ut ~ N(0, δ2)

(ii) and (iv) only
(i) and (iii) only
(i), (ii), and (iii) only
(i), (ii), (iii), and (iv) only

All of the assumptions listed in (i) to (iii) are required to show that the OLS estimator has the
desirable properties of consistency, unbiasedness and efficiency. However, it is not necessary
to assume normality (iv) to derive the above results for the coefficient estimates. This
assumption is only required in order to construct test statistics that follow the standard
statistical distributions – in other words, it is only required for hypothesis testing and not for
coefficient estimation.


2. Which of the following may be consequences of one or more of the CLRM assumptions
being violated?
(i) The coefficient estimates are not optimal
(ii) The standard error estimates are not optimal
(iii) The distributions assumed for the test statistics are inappropriate
(iv) Conclusions regarding the strength of relationships between the dependent and
independent variables may be invalid.

(ii) and (iv) only
(i) and (iii) only
(i), (ii), and (iii) only
(i), (ii), (iii), and (iv)
If one or more of the assumptions is violated, either the coefficients could be wrong or their
standard errors could be wrong, and in either case, any hypothesis tests used to investigate
the strength of relationships between the explanatory and explained variables could be
invalid. So all of (i) to (iv) are true.

3. What is the meaning of the term “heteroscedasticity”?
The variance of the errors is not constant
The variance of the dependent variable is not constant
The errors are not linearly independent of one another
The errors have non-zero mean
By definition, heteroscedasticity means that the variance of the errors is not constant.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper jeanneau. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $3.34. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64257 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis

Laatst bekeken door jou


$3.34  5x  verkocht
  • (1)
In winkelwagen
Toegevoegd