Samenvatting van college 1 ADVA van de Master aan de Nyenrode Business Universiteit. De samenvatting ziet toe op het eerste college van de cursus ADVA, genaamd Business Models en omvat het artikel van Peecher - it's all about audit quality, en het artikel van Hogan - Financial Statement Fraud.
Bij het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid heeft de accountant de verantwoordelijkheid
om gedurende de gehele controle een professioneel-kritische instelling te handhaven, rekening te
houden met de mogelijkheid dat het management interne beheersingsmaatregelen doorbreekt en
rekening te houden met het feit dat controlewerkzaamheden die effectief zijn om fouten te detecteren
mogelijk niet effectief zijn om fraude te detecteren.
Fraude: een opzettelijke handeling door een of meer leden van het management, met goverance
belaste personen, werknemers of derden, waarbij gebruik wordt gemaakt van misleiding teneinde
een onrechtmatig of onwettig voordeel te verkrijgen.
Frauderisicofactoren: gebeurtenissen of omstandigheden die wijzen op een stimulans of druk om
fraude te plegen of die een gelegenheid scheppen om te frauderen.
Fraude is een belangrijk onderwerp binnen de accountancy. NV COS 240 en SAS 99 gaat specifiek in
op de verantwoordelijkheden van accountant met betrekking tot fraude. Vooral na de grote fraude
schandalen Ahold, Enron en Worldcom waarbij met name werd verweten dat de accountant zijn werk
niet goed heeft gedaan, is de aandacht voor fraude enorm toegenomen. De fraudedetectie door de
accountant tijdens de jaarrekeningcontrole is belangrijk. Dit artikel geeft een overzicht van eerder
uitgevoerde onderzoeken met betrekking tot fraude in de jaarrekening.
Het onderzoek is een vreemde eend in de tijd een onderzoek zonder data
Inzichten vanuit wetenschappelijk onderzoek met betrekking tot de fraudedetectie van
jaarrekeningfraude. Het geeft een overzicht van onderzoek van frauderend financieel rapporteren.
Zowel vanuit het gezichtspunt en verantwoordelijkheden van de accountant, als vanuit de
karakteristieken van de te controleren onderneming.
Het artikel geeft aan dat fraudedetectie vaardigheden van de accountant steeds verbeterd kunnen
worden, indien onderzoekers, regelgevers en beroepsbeoefenaars samenwerken en daarbij tot
grotere inzichten kunnen komen.
Voor PCAOB (Amerikaanse toezichthouder op accountantsberoep) heeft de detectie van fraude
hoogste prioriteit.
Ondanks invoering van Sarbanes-Oxley (2002) aantal fraudegevallen niet afgenomen
Fraude heeft enorme financiële gevolgen
Tabel 1 geeft een samenvatting van de vragen van de PCAOB: Ten aanzien van welke aspecten is
meer toezicht/kennis nodig om fraudedetectie door de accountant te verbeteren?
Om antwoord op deze vragen te krijgen, heeft wetenschappelijk onderzoek plaatsgevonden.
Dit artikel bespreekt een aantal van de inzichten die door het onderzoek is verkregen. Inzicht van de
situatie vanuit wetenschappelijk onderzoek geeft mogelijkheden voor de regelgevers en de praktijk om
fraudedetectie te verbeteren en aan te geven waar nog onvoldoende inzicht in bestaat en
vervolgonderzoek nodig is.
Wetenschappelijk onderzoek vergroot inzicht in jaarrekeningfraude. Het artikel geeft een aantal
inzichten weer. Ten eerste beschrijft het artikel de karakteristieken van een onderneming waarbij
sprake is van een verhoogd frauderisico.
De fraudedriehoek geeft aan dat er sprake kan zijn van fraude als er sprake is van de druk om te
frauderen, de gelegenheid om te kunnen frauderen en de mate waarin de fraudeur de fraude
rationaliseert.
Druk: er zijn factoren aan te wijzen die druk verhogend werken en daarmee een verhoogd frauderisico
voor een organisatie veroorzaken (prikkels). Het gaat hierbij niet alleen om geld, maar ook prestige en
de privésituatie (bijvoorbeeld verslaving, echtscheiding, schulden). Bijvoorbeeld wanneer sprake is
van managementbeloningen die afhankelijk zijn van prestatie. Ook wanneer er sprake is van een grote
,druk voor een externe financiering. Slecht presterende ondernemingen zijn altijd gevoelig voor
manipulatie van winst.
Gelegenheid: de gelegenheid is de mogelijkheid die de organisatie openlaat (niet met
beheersmaatregelen heeft afgedekt) om te frauderen. Als er sprake is van een zwak intern toezicht,
als sprake is van gebrek aan financieel inzicht binnen de auditing comité en een zwakke interne
controlestructuur. Het voorkomen van het frauderisico dient zich met name op het punt ‘gelegenheid’
te concentreren. Beheersmaatregelen beïnvloeden de factor ‘gelegenheid’.
Rationalisatie: dit heeft betrekking op gedrag. In hoeverre hebben mensen de neiging om fraude te
plegen? Goed voorbeeldgedrag is essentieel, zodat intern geen voedingsbodem voor rationalisatie
ontstaat. Er bestaat vooral verhoogd risico als sprake is van strikte verslaggevingsregels waaraan de
onderneming zich dient te houden. Dan is de neiging om deze te overtreden namelijk erg groot.
Daarnaast gaat het artikel in op de verantwoordelijkheden en de vaardigheden van de accountant om
fraude te ontdekken. Conform SAS 99 en NV COS 240 dient de accountant de frauderisico te
identificeren. Vervolgens dient de accountant controleprocedures uit te voeren om de frauderisico’s te
mitigeren. Bij deze door de accountant uit te voeren worden vaak checklists en standaardprocedures
gebruikt. Deze zijn niet functioneel bij fraudedetectie. Bij fraudedetectie is het essentieel om ‘out of the
box’ te kunnen denken: meer strategisch. Dit wordt geremd door het gebruik van de checklists.
Verder blijkt uit het onderzoek dat accountants slecht in staat zijn om effectieve controleprocedures te
bedenken. Ze zijn meer geneigd om meer standaardprocedures te bedenken: dus meer van hetzelfde
te controleren.
Ook beschrijven de auteurs ander onderzoek zoals het nut van brainstormsessies bij frauderisico’s, de
invloed van de omvang van de grootte onderneming en het nut van andere hulpmiddelen bij de
controle.
De auteurs beschrijven de door de PCAOB geïdentificeerde verhoogde frauderisicogebieden binnen
een controle: high risk areas:
Opbrengstverantwoording
Significante of ongebruikelijke overlopende posten (accruals)
Verbonden partijen
Waardebepaling (fair value)
Kwartaalverslagen
Ongebruikelijke journaalposten (memoriaal)
De rol van wetenschappelijk onderzoek bij het verbeteren van fraudedetectie door de accountant:
Invalshoeken: fraudedriehoek
Problemen bij fraudedetectie door de accountant
Wat vraagt om extra aandacht van de accountant?
Gewenst vervolgonderzoek (regelgever/praktijk/onderzoek)
Meer inzicht in de verwachtingskloof
Meer inzicht in welke fraudedetectietechnieken er gebruikt kunnen worden
Fraudebenadering toepassen en bedenken van andere procedures
Rol van forensische expertise tijdens de jaarrekeningcontrole
Onderzoeken naar aspecten van de fraudedriehoek
Mindset om fraude te ontdekken
Noodzaak om eventueel standaarden aan te passen (coachend en minder sturend)
, Artikel Hogan (2009): Financial Statement Fraud: Insights from the Academic Literature
Het artikel vat relevante academische onderzoeksresultaten samen om bij te dragen aan het PCAOB-
project van de Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) over fraude in financiële
overzichten.
Om de ontwikkeling van auditstandaarden te vergemakkelijken en regelgevers te informeren over
inzichten uit de academische literatuur, is een reeks literatuursyntheses ontwikkeld door de PCAOB.
Deze paper synthetiseert en bespreekt de implicaties van academisch onderzoek naar frauduleuze
financiële rapportage die relevant zijn voor regelgevers, academici en mensen uit de praktijk. Het
artikel is een uiteenzetting van literatuur en eerdere onderzoeksresultaten en geeft inzicht in oorzaken
van fraude en de manier waarop accountants met fraude kunnen omgaan.
De golf van financiële schandalen aan het begin van de 21 e eeuw verhoogde het bewustzijn van
fraude en de verantwoordelijkheid van de accountant om deze op te sporen. De frequentie van fraude
met financiële overzichten lijkt niet af te nemen sinds de goedkeuring van de Sarbanes-Oxley Act in
2002. De toename van het aantal ontdekkingen van fraude kan het gevolg zijn van een toename van
het aantal fraude dat wordt gepleegd en/of ook de invoering van strengere controles en
risicobeheersystemen. De hoge incidentie van fraude is een grote zorg voor beleggers, aangezien
frauduleuze financiële rapporten aanzienlijk negatief effect kunnen hebben op het bestaan van een
bedrijf en op de marktwaarde.
In dit artikel vatten we inzichten uit de wetenschappelijke literatuur op het gebied van
jaarrekeningfraude samen. De reeks schandalen heeft in begin 21 e eeuw geleid tot de toegenomen
aandacht voor fraude en de verantwoordelijkheid van de accountant bij het ontdekken hiervan. Nadat
de invoering van SOX niet heeft geleid tot een afname van de schandalen, heeft jaarrekeningfraude
een hoge prioriteit gekregen op de agenda van de PCAOB.
Factoren die financiële fraude bij een organisatie beïnvloeden
SAS 99 overweging van fraude bij een controle van financiële overzichten stelt dat er in het
algemeen drie voorwaarden aanwezig zijn wanneer fraude plaatsvindt. Ten eerste is er een prikkel of
druk om fraude te plegen. Ten tweede bieden de omstandigheden de gelegenheid om fraude te
plegen, bijvoorbeeld zwakke interne beheersingsmaatregelen of het vermogen van het management
om interne beheersingsmaatregelen teniet te doen. Ten slotte is er een houding of rationalisatie voor
het plegen van fraude. Deze voorwaarden staan samen bekend als de fraudedriehoek.
Bell en Carcello vinden ondersteuning voor het bestaan van de fraudedriehoek voorwaarden via een
steekproef van financiële fraudebedrijven. Middels een regressiemodel dat de incidentie van fraude
voorspelt kunnen de volgende risicofactoren die verband houden met fraude worden geïdentificeerd:
Snelle groei
Zwakke controleomgeving (AO/IB)
Management dat te veel bezig is met het voldoen aan de prognoses van analisten
Management dat tegen accountants loog of overdreven ontwijkend was
Eigendomsstatus
Wisselwerking tussen de controleomgeving en de houding van het management ten aanzien
van financiële verslaggeving
Het onderzoek vindt echter geen bewijs van een significant verband tussen financiële fraude en
enkele van de traditionele risicofactoren zoals een hoog managementverloop, snelle groei van de
sector, afnemende industriële omstandigheden, significante en ongebruikelijke transacties met
verbonden partijen en compensatieregelingen gekoppeld aan gerapporteerde inkomsten.
Hernandez en Groot vinden ook dat het gebruik van stimuleringssystemen en mogelijkheden voor
frauduleus gedrag gepaard gaan met hogere frauderisicobeoordelingen door auditpartners. De
belangrijkste factoren zijn echter de ethische houding van het senior management en oneerlijke
communicatie van het management met de externe accountant.
Andere onderzoeken hebben zich gericht op slechts één van de drie aspecten van de fraudedriehoek.
Deze onderzoeken worden onderstaand besproken.
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller amber170501. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $9.17. You're not tied to anything after your purchase.
