Summary
Samenvatting S4.1 - Externe verslaggeving
- Course
- Institution
- Book
Samenvatting voor het vak Externe verslaggeving (FOR) ter voorbereiding op de OAT. Inclusief powerpoints en relevante voorbeelden
[Show more]
Connected book
Book Title:
Author(s):
- Edition:
- ISBN:
- Edition:
Seller
Follow
daphnevandelangenberg
Reviews received
Content preview
Samenvatting EVWeek 1
Hoofdstuk 6.4 – financiële vaste activa
Financiële vaste activa of vlottende activa: duurzame verbondenheid met houder effect?
- Indien ja: FVA twee groepen zie hier onder
- Indien nee: vlottend actief
Twee hoofdgroepen FVA:
1. Kapitaalbelangen: aandelen die ten dienste van de eigen werkzaamheden in andere
ondernemingen worden gehouden aandelen in eigen vermogen van een rechtspersoon
(NV/BV)
- Voor classificatie is bedoeling van de houder van het kapitaalbelang leidend geen
eenduidige waarderingsgrondslag
2. Schuldvorderingen en aandelen die ter duurzame belegging worden aangehouden,
bijvoorbeeld om te zijner tijd te kunnen voldoen aan in eigen beheer gehouden
pensioenverplichtingen
Deelneming: Een rechtspersoon of vennootschap heeft een deelneming in een rechtspersoon, indien
hij of een of meer van zijn dochtermaatschappijen alleen of samen voor eigen rekening aan die
rechtspersoon kapitaal verschaffen of doen verschaffen teneinde met die rechtspersoon duurzaam
verbonden te zijn ten dienste van de eigen werkzaamheid. Indien een vijfde of meer van het
geplaatste kapitaal wordt verschaft, wordt het bestaan van een deelneming vermoed.
Effecten: kapitaalbelangen die geen deelneming zijn, bijvoorbeeld aandelen, obligaties, opties etc.
Waardering financiële instrumenten:
Eerst categorie bepalen
Waardering hangt af van intentie gebruiker
- Effecten in handelsportefeuille: reële waarde
- Gekochte leningen en obligaties tot einde looptijd aangehouden: geamortiseerde
kostprijs
- Gekochte leningen en obligaties overig: geamortiseerde kostprijs of reële waarde
Schuldvordering en aandelen die ter duurzame belegging worden aangehouden;
1. Held to maturity; vorderingen die tot het einde van de looptijd worden aangehouden
- Waarderen tegen geamortiseerde kostprijs; de boekwaarde van het financiële
instrument bij de eerste verwerking op de balans, verminder met aflossingen op de
hoofdsom, vermeerder of verminderd met de via de effectieve-rentemethode bepaalde
cumulatieve amortisatie van het verschil tussen het bedrag dat bij de eerst verwerking is
opgenomen en het aflossingsbedrag dit is de verkrijgingsprijs, rekening houdend met
eventuele agio of disagio
Alternatief; lineaire amortisatie van (dis)agio, indien dit niet leidt tot belangrijke
verschillen tov effectieverentemethode
- Wanneer held to maturity? Als de ondernemingsleiding zowel de intentie hebben om de
stukken tot het einde van de looptijd aan te houden, als ook de mogelijkheid hebben om
dit te realiseren.
Niet als; de financiële positie zodanig is, dat voor toekomstige uitgaven een beroep
gedaan moet worden op tussentijdse opbrengst ivm verkoop
,Voorbeeld geamortiseerde kostprijs;
Op 1 januari 2020 koopt Zandvoort BV een obligatie voor € 150.
De transactiekosten bedragen € 10. De verplichte aflossing op de
obligatie is € 175 op 31 december 2023. Er wordt jaarlijks interest
ontvangen van € 6 (= 4% van € 150).
Stap 1: in kaart brengen kasstromen
Stap 2: bepalen effectieve rentepercentage: de rentevoet waarbij
de contante waarde van de kasstromen gelijk is aan de
aankoopwaarde
Stap 3: bepalen geamortiseerde kostprijs: de contante waarde van
de toekomstige kasstromen op basis van de effectieve rente
Jaar Gear. Kasstroom Eff. Interest Verschil* Nieuwe Gear.
Kostprijs kostprijs
1 €160 €6 €9,4 €3,4 €163,4
2 €163,4 €6 €9,6 €3,6 €163,4 + €3,6 =
€167
3 €167 €6 €9,9 €3,9 €167 + €3,9 =
€170,9
4 €170,9 €175 + €6 = €181 €10,1 -
* verschil tussen eff. Interest en kasstroom wordt meegenomen in de nieuwe geamortiseerde
kostprijs
Obligatie: €3,4 (€9,4 – €6)
Liquide middelen: €6
Interest: €9,4 (5,9% van €160)
2. Available for sale; vorderingen waarbij de mogelijkheid bestaat dat ze tussentijds afgestoten
worden.
- Waarderen tegen reële waarde; het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld
of een passief kan worden afgewikkeld tussen ter zake goed geïnformeerde partijen, die
tot een transactie bereid en onafhankelijk van elkaar zijn (genoteerde marktprijs)
waarbij de waardemutaties rechtstreeks in het eigen vermogen moeten worden
verwerkt
- Hoe voorkomen dat reële waardestijgingen die worden veroorzaakt door verloop van tijd
(aangegroeide interest) tijdelijk in het eigen vermogen komt? Voor rentedragende
waardepapieren dient de verdiende interest in de W&V worden opgenomen
- Wat gebeurt er bij de verkoop van de vordering? De cumulatieve waardeveranderingen
die in het eigen vermogen zijn opgenomen, worden overgeboekt naar de winst- en
verliesrekening wijziging marktrente WEL directe gevolgen voor de waardering van de
vordering en uiteindelijk resultaat
- Hoe de reële waarde bepalen?
Beursgenoteerde schuldvorderingen; eenvoudig uitgaan van officiële noteringen
Onderhandse verstrekte leningen; moeilijker indien niet betrouwbaar te schatten
uitgaan van geamortiseerde kostprijs
,Aandelenbeleggingen;
- Kent geen einde looptijd
- Waardering tegen reële waarde
indien niet betrouwbaar te bepalen uit
gaan van de aanschafprijs
Voorbeelden:
Marktwaarde is betrouwbaar vast te stellen:
Ontvangen dividend + waardestijging
1 Liquide middelen X
AAN 9 Financiële baten X
0 Effecten X
AAN 0 Herwaarderingsreserve X
Verkoop van aandelen
1 Liquide middelen X
AAN 0 Effecten X
0 Herwaarderingsreserve X
AAN 9 Financiële baten X
Marktwaarde niet betrouwbaar vast te stellen:
Ontvangen dividend
1 Liquide middelen X
AAN 9 Financiële baten X
Verkoop aandelen
1 Liquide middelen X
AAN 0 Effecten X
AAN 9 Financiële baten X
Twee waarderingsgrondslagen voor schuldvorderingen en aandelen die als vaste activa worden
gezien;
1. Historische kostprijs; rekening houden met eventuele agio door afwijkende marktrenten, 2
manieren;
- Effectieve rentemethode: met behulp van de financiële rekenkunde de geamortiseerde
kostprijs te berekenen
- Lineaire amortisatie: door het agio of disagio lineair over de resterende looptijd te
verdelen. De RJ staat deze methode alleen aar toe indien het niet tot de belangrijke
verschillen leidt ten opzichte van het toepassen van de effectieve rente-methode
RJ (226.204); beursgenoteerde aandelen waarderen tegen reële waarde
, 2. Actuele waarde;
Marktwaarde; het bedrag waarvoor een actief kan worden verhandeld tussen ter
zake goed geïnformeerde partijen, de tot een transactie bereid en onafhankelijke van
elkaar zijn (volgens besluit actuele waarde)
- Marktwaarde niet betrouwbaar; dan marktwaarde benaderen door deze;
a. Af te leiden uit de marktwaarde van zijn bestandsdelen of soortgelijk instrument
indien voor de bestandsdelen ervan of voor een soortgelijk instrument wel een
betrouwbare markt is aan te wijze
b. Te benaderen met behulp van algemeen aanvaarde waarderingsmodellen en
waarderingstechnieken vermelden van de aannames in de toelichting
Verwerking waardeverandering tegen actuele waarde;
1. Opname in herwaarderingsreserve; voor zover er sprake is van een per saldo
waardevermeerdering
2. Verwerking in winst- en verliesrekening; in geval van activa waarvoor geen frequente
marktwaarderingen bestaan dient een herwaarderingsreserve worden opgenomen ter
grootte van de ongerealiseerde waardestijgingen.
Fiscaal; alleen historische kosten als waarderingsgrondslag
Voorbeeld:
Opname herwaarderingsreserve:
Ontvangen dividend + waardestijging
1 Liquide middelen X
AAN 9 Financiële baten X
0 Effecten X
AAN 0 Herwaarderingsreserve X
Verkoop aandelen
1 Liquide middelen X
AAN 0 Effecten X
0 Herwaarderingsreserv X
e
AAN 9 Financiële baten X
Verwerking in winst- en verliesrekening:
Ontvangen dividend
1 Liquide middelen X
AAN 9 Financiële baten X
0 Effecten X
AAN 9 Financiële baten X
Verkoop aandelen
1 Liquide middelen X
AAN 0 Effecten X
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller daphnevandelangenberg. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $7.01. You're not tied to anything after your purchase.
Can Stuvia be trusted?
4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)
67096 documents were sold in the last 30 days
Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now