100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Street of Walls - Private Equity or LBO-specific questions and answers 2023 $13.99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Oxford University (OX)
  4.  
  5. Street of Walls

Tentamen (uitwerkingen)

Street of Walls - Private Equity or LBO-specific questions and answers 2023
 0 keer verkocht
  • Vak
  • Street of Walls
  • Instelling
  • Oxford University (OX)

What is an LBO? In a leveraged buyout, 1) PE firm acquires a company using D + E 2) Operates it for a several years with operating improvements 3) sells it at the end of the period to realize a return on that investment Walk me through the mechanics of an LBO model. 1) Assumptions 2) S...

[Meer zien]

Voorbeeld 3 van de 17  pagina's

Document informatie

  • 12 oktober 2023
  • 17
  • 2023/2024
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

  • street of walls private equity or lbo

Geschreven voor

  • Oxford University (OX)
  • Onbekend
  • Street of Walls
Alle documenten voor dit vak (10)

Verkoper

avatar-seller
BRAINBOOSTERS

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Street of Walls - Private Equity or LBO-
specific questions and answers 2023
What is an LBO? - answer In a leveraged buyout,
1) PE firm acquires a company using D + E
2) Operates it for a several years with operating improvements
3) sells it at the end of the period to realize a return on that investment


Walk me through the mechanics of an LBO model. - answer 1) Assumptions
2) S&U
3) Adjust Balance Sheet - Debt and Equity - Goodwill
4) Project 3 statements
5) Project FCF
6) Debt and Interest Schedule
7) Exit Calc (MOic and IRR)
8) Sensitivity Tables


How do you assess credit risk? - answer Leverage Ratios (never exceed 4x)
(debt / equity - under 2x)
Interest-coverage ratios (greater than 1 - maintenance - above 3x)
Fixed Charge Coverage Ratio


Look at the industry, growth.
Credit - protection against bankruptcy
Industry and Company perspective

,What are the different types of PE firms? - answer 1) (EARLY STAGE) VC (5-10% - preferred
equity or warrants)
2) (MID STAGE) Growth Equity (10-30%)
3) (LATE STAGE) LBO (20-50%)


What makes a good LBO investment candidate? - answer (S) Stable Cash FLows
(A) assets
(M) Margins
(C) Low CapEx
(L) Low - Risk
(U) Undervalued
(B) Badass Management


What are the different ways to find the valuation of a company? - answer (1) Precedent Tran.
(2) Public Comps
(3) DCF
(4) LBO
(5) NAV
(6) SOTP


How would you spend a million dollars if it were given to you? - answer I would consider the
investment options available to me (1) PE co-invest (2) bonds and (3) equities. I do not want to
invest in something I do not understand well. Since I am 25 and won't be retiring for awhile, I
want a high rate of return.


(1) 10% PE coinvest - high return, BUT illiquid, investments of employer


(2) 60% diversified stocks - (passive equity funds) - between domestic and international (half
and half)

, (3) 30% bonds, low-cost, medium-maturity bonds (2-10 years)- uncorrelated with equity - buy a
home in 5 years.


Company A has a potential IRR of 23% and Company B has a potential IRR of 30%. What 2
questions would you ask before you decide which one to invest in? - answer 1) How much
investment
2) Timing
3) What industry to they operate in?


What are the 4 main drivers of the change in IRR for an LBO scenario? - answer 1) Lower
purchase
2) Exit Multiple
3) Amount of Leverage
4) EBITDA expansion


How do you model in PIK notes? - answer https://www.wallstreetoasis.com/forums/interview-
question-pik-accounting


Walk me through the calculation of Free Cash Flow. - answer EBITDA
Less: Interest
Less: Taxes
Less: CapEx
Less: Change in NWC


Why would a private equity firm use a convertible preferred note? - answer Access to upside in
the equity of the company. Low-risk debt investment until the company proves to be successful,
then becomes an equity investment. Has the best of both worlds.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper BRAINBOOSTERS. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $13.99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64670 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

(WGU C207) MGMT 6010 Data Driven Decision Making - OA Pre Test Guide 20242025

Case uitwerking ·

(0)

Gloria Hernandez PostPartum Shadow Health Updated Version 2023 Scored 100%

Overig ·

(0)

Análisis de varianza de dos factores con una sola muestra por grupo

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

Practice for Esthetics State Board Exam V.1 Latest Version Graded A+

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

Test Bank for Modern Competitive Strategy 4th Edition Walker Madsen

Essay ·

(0)

Moduleopdracht Relatiemanagement Professionals & Relatiemanagement

Samenvatting ·

(0)

Samenvatting neuromusculaire electrostimulatie leerjaar 2 periode 3

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

NR 442 COMMUNITY HEALTH NURSING EXAM 2 QUESTIONS WITH 100% CORRECT ANSWERS

Tentamen (uitwerkingen) ·

(2)

FAC1502 ASSESSMENT 2 SEM 1 OF 2024 EXPECTED QUESTIONS AND SOLUTIONS

$13.99
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd