100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Wall Street Prep LBO Fundamentals test questions and answers. $12.99
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. Oxford University (OX)
  4.  
  5. Street of Walls

Tentamen (uitwerkingen)

Wall Street Prep LBO Fundamentals test questions and answers.
 0 keer verkocht
  • Vak
  • Street of Walls
  • Instelling
  • Oxford University (OX)

How do private equity firms exit their position? 1) Sale to a Strategic Buyer 2) Secondary Buyout (sponsor-to-sponsor deal) - less than ideal because another PE firm won't pay a synergy premium 2) IPOs - option exclusive to firms of larger size (megafunds) or club deals Primary Levers in ...

[Meer zien]

Voorbeeld 2 van de 9  pagina's

Document informatie

  • 12 oktober 2023
  • 9
  • 2023/2024
  • Tentamen (uitwerkingen)
  • Vragen en antwoorden

Onderwerpen

  • wall street prep lbo fundamentals

Geschreven voor

  • Oxford University (OX)
  • Onbekend
  • Street of Walls
Alle documenten voor dit vak (10)

Verkoper

avatar-seller
BRAINBOOSTERS

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Wall Street Prep: LBO Fundamentals test
questions and answers
How do private equity firms exit their position? - answer 1) Sale to a Strategic Buyer
2) Secondary Buyout (sponsor-to-sponsor deal) - less than ideal because another PE firm won't
pay a synergy premium
2) IPOs - option exclusive to firms of larger size (megafunds) or club deals


Primary Levers in an LBO that drive returns? - answer 1) Deleveraging - value of equity owned
be PE firms will grow
2) EBITDA Growth - making operational improvements to teh business's margin profile,
implementing new growth strategies to increase revenue, doing add-on acquisitions that are
accretive
3) Multiple Expansion - buy at low multiple and then exit at a higher multiple


How can a company work on margin expansion? - answer 1) Build better investor sentiment
2) Better economic conditions
3) Favorable transaction dynamic (strategic rather than another sponsor)


Do PE firms typically assume entry multiple for exit? - answer It is popular to assume exit is the
same as entry - since deal environment is unknown it is too risky to assume it is higher


What attributes make a business an ideal LBO candidate? - answer 1) Steady, Predictable cash
flows
2) Strong mature industry in defensible market positioning
3) Business model with recurring revenue component
3) Strong, Committed Managment team - possible history or working with PE firms
4) Diverse revenue steams with minimal cyclicality
5) Low capex requirements and working capital needs

, 6) Currently undervalued by market (low-purchase multiple)


What industries attract the most LBO deal flow? - answer 1) Mature
2) Growing at a moderate rate
3) Non-cyclical
Predictable revenue with fewer disruption risks from technology or new entrants to having a
higher barrier entry


What will a firm look at when the investment strategy is based around roll-up acquisitions? -
answer Fragmented industries where consolidation strategy is more viable since there are more
add-on targets in the market


Ideal type of products/services being sold? - answer 1) Mission Critical - product/service is
essential to the end market being served. Discontinuity would be detrimental to business
continuity
2) High Switching Costs - costs to switch would outweight the benefits of moving to a lower-cost
provider
3) Recurring Revenue Component - products/services require MAINTENANCE


What is the typical capital structure prevalent in LBO transactions? - answer Currently around
60/40 debt to equity
Debt: They will be in different tranches with most being senior
Equity: Contribution will mostly come from the financial sponsor with in some cases an existing
management team. Also, since LBOs typically retain existing management team - sponsors will
reserve 3% - 20% of the total equity as an incentive for the management team to meet financial
targets


What credit ratios would you look at when assessing the financial health of a borrower? -
answer 1) Total Debt / EBITDA
2) Senior Debt / EBITDA
3) Net Debt / EBITDA

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Focus op de essentie

Focus op de essentie

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper BRAINBOOSTERS. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $12.99. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 64670 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Start met verkopen

Laatst bekeken door jou

Overig ·

(0)

Unit 7 Assignment 2. Forces in Sport and Exercise Activities.

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

State Laws (Nail Tech - Indiana) correctly answered rated A+

Voordeelbundel ·

(0)

Samenvatting fysiologie en pathofysiologie 1 volledig

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

McDonald's crew trainer test Questions With Complete Solutions

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

PSY 103 Midterm Review-with 100% verified solutions 2024

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

HESI VOCABULARY AND GRAMMER FINAL EXAM STUDY GUIDE 2024

Tentamen (uitwerkingen) ·

(3)

ATI Nutrition Proctored Exam| Exam Questions Compiled bank Q&A

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

AP EUROPEAN HISTORY TIMELINE EXAM QUESTIONS AND ANSWERS

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

Quiz 4 - Dunphy - Renal Problems Questions and Answers 100% Solved

$12.99
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd