Samenvatting Auditing Theory - Nyenrode Business University
Master Accountancy
Samenvatting van alle artikelen. De artikelen in deze samenvatting:
- Simunic, D.A. “The Pricing of Audit Services: Theory and evidence”,
- DeAngelo, L.E., “Auditor size and Audit quality”
- Jensen, M.C., Me...
Samenvatting Auditing Theory
Simunic, D.A. “The Pricing of Audit Services: Theory and evidence”
Onderzoeksdoelstelling is het leveren van bewijs dat er prijsconcurrentie heerst in de markt voor de
controles van beursgenoteerde ondernemingen, ongeacht het marktaandeel van de ‘Big Eight’."
Maken de Big Eight misbruik van een dominante positie in de audit markt?
"Het artikel geeft een formule waarmee de minimalisering van de verwachte totale kosten van de
gecontroleerde entiteit worden uitgedrukt. Simunic betoogt door middel van dit economisch model
dat het risico op machtsmisbruik door de 'Big Eight' gering is.
De winstfunctie en de prijs die een accountant zal vragen voor de diensten van de audit zijn
afhankelijk van het interne systemen (interne audit) van zijn klant en dus de kans op
aansprakelijkheid ongeacht van zijn inzet. De klant ziet dit en realiseert dat als hij een bepaalde input
levert, hij voordeel kan verkrijgen in het terugdringen van zijn aansprakelijkheid. De marginale kosten
van de accountant zullen afnemen, omdat de accountant minder geld zal vragen nu er een interne
audit functie is. De marginale opbrengsten zullen echter gelijk gebleven omdat de accountant een
gedeelte van de aansprakelijkheid op zich neemt (dit is in de formule ‘1 – verwachte
aansprakelijkheid’).
Simunic geeft derhalve geen formele definitie van audit quality, maar veronderstelt een substitutie
van de accountantscontrole door interne werkzaamheden. Hoe voordeliger de accountant, hoe meer
werk hij mag doen. Indien de accountant te duur wordt, dan zal de gecontroleerde onderneming zelf
meer controlewerkzaamheden gaan uitvoeren. Wanneer er dus sprake is van monopolie
(samenzweren accountantskantoren) en de prijs stijgt, zal dit leiden tot substitutie van interne audit
diensten.
Toegevoegde waarde van een audit service ten behoeve van het management door:
- Efficientie van external reporting proces;
- Verlaging van risico's voor het management;
- Vergroten van zekerheid.
1
,De accountant zal de hoogste toegevoegde waarde leveren wanneer er voldoende concurrentiedruk
is. De prijs zal dan scherp zijn en de accountant moet zich onderscheiden door een goede kwaliteit te
leveren. De belangrijke rol van concurrentiedruk in de prijsbepaling van controlekosten:
- Bij voldoende concurrentiedruk zal de vraag naar controle toenemen;
- Bij een te dure controle zal een organisatie zelf meer controlestappen
uitvoeren/voorbereiden.
"Het model dat in dit artikel naar voren is gekomen, laat zien dat de economische belangen van
accountants en de gecontroleerde entiteit afhankelijk van elkaar zijn. De accountant
complementeert het intern systeem, hij wil voldoen aan de eisen van de klant. Het gecontroleerde
bedrijf vraagt om een positieve hoeveelheid controle en wilt dat de accountant hem controleert. Op
het moment van de audit hebben de auditor en auditee dezelfde belangen naar de buitenwereld.
Er is gebleken dat de 'Big Eight' lagere prijzen hanteren, dit lijkt te komen doordat zij genieten van
schaalvoordelen en deze voordelen doorberekenen in de auditfee. Er is dus geen ondersteuning
gevonden voor het hebben van een monopolie van de 'Big Eight'. Oftewel er is geen significant
prijsverschil tussen hen en kleinere kantoren.
Simunic veronderstelt:
- Prijsconcurrentie heerst zowel in de concurrerende markten als in de niet-concurrente
markten.
- Deze hypothese wordt niet verworpen, geconcludeerd kan worden dat: de concentratie van
Big-8 niet relevant is voor de prijsconcurrentie in de markt (er is dus nog steeds
prijsconcurrentie)
2
,Uitgangspunten:
1. Het management is goed op de hoogte van de werkzaamheden van de accountant en de
kwaliteit daarvan. Daarnaast weet het management wat de prijs en de input van alle
controlewerkzaamheden bedraagt.
2. Vergaande substitutie van werkzaamheden wordt veronderstelt. Het is maar de vraag in
welke mate deze werkzaamheden werkelijke substitueerbaar zijn door meer interne controle
werkzaamheden.
3. 3. Het prijseffect van de reputatie van de accountantsfirma is onderbelicht in het artikel. Het
model is sterk gebaseerd op aansprakelijkheid van het management en laat de gedachte dat
de accountant er is voor het wegnemen van de informatie-asymmetrie tussen de principaal
en de agent links liggen.
Postulaten Auditing Theory:
- Onzekerheid heeft een prijs (negatieve waarde);
- Informatie reduceert onzekerheid;
- Controle voegt waarde toe aan informatie, door het toevoegen van zekerheid aan die
informatie.
3
, DeAngelo, L.E., “Auditor size and Audit quality”
"Het artikel gaat in op de vraag of grotere accountantsorganisaties een betere kwaliteit leveren dan
kleinere kantoren. DeAngelo betoogt dat de audit kwaliteit afhankelijk is van de grootte van een
accountantskantoor.
Het artikel gaat in op het Derleux Committe Report (1981). Het rapport stelt het probleem dat
accountants worden soms gekozen o.b.v. arbitraire keuzes als omvang van de
accountantsorganisatie. De aanbeveling vanuit het rapport is een informatieboek waarin naar voren
komt dat de keuze voor een accountantskantoor niet moet afhangen van de omvang van de entiteit,
maar van de mate waarin het service kan verlenen. Volgens dit rapport is de grootte van een
accountantskantoor dus irrelevant voor de selectie van een accountant.
Het probleem is dat klanten toch vaak kiezen voor de grotere kantoren, omdat deze bekender zijn.
De motivatie van het paper is het idee dat er een regelgeving wordt ingevoerd die de selectie van
accountantskantoren op grond van omvang verbiedt. DeAngelo vindt dit juist een geschikte indicator
voor controlekwaliteit."
Heeft de omvang van een accountantsorganisatie invloed op de kwaliteit van de
accountantscontrole?
"De gebruiker van een jaarrekening (lees ook: potentieel toekomstige klant accountant) is op zoek
naar surrogaten (indicatoren) om de audit kwaliteit te beoordelen. Voor de gebruiker is de grootte
van een accountantskantoor een meting voor de auditkwaliteit, omdat zij niet alle werkzaamheden
kunnen observeren en afspraken tussen de klant en accountant niet transparant zijn. -> Hoe kan de
gebruiker weten dat de accountant goed werk heeft verricht?
'Audit quality = de door de markt ingeschatte gezamenlijke kans dat een accountant een fout
ontdekt (vaktechnisch) (in het financiële systeem van de cliënt en/of de jaarrekening) en deze ook
daadwerkelijk rapporteert (onafhankelijkheid)'. -> de gepercipieerde (visie) kans dat de accountant
een inbreuk vindt en deze ook rapporteert!
'Quasi-rents = om klantspecifieke kennis te verkrijgen moeten zowel het accountantskantoor als de
klant kosten maken. Beiden zullen dus streven naar een langdurige relatie. Dit gegeven zorgt ervoor
dat in de toekomst hogere fee's kunnen worden gerekend door het accountantskantoor. De belofte
voor hogere fee's in de toekomst en dus hogere winsten/compensatie voor de opstartkosten, wordt
quasi-rents genoemd'.
4
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller AccountancyDocumenten. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $6.38. You're not tied to anything after your purchase.
