100% satisfaction guarantee Immediately available after payment Both online and in PDF No strings attached
logo-home
Formularium-Samenvatting Financiële rapportering en analyse $4.34   Add to cart

Summary

Formularium-Samenvatting Financiële rapportering en analyse

2 reviews
 226 views  7 purchases
  • Course
  • Institution

Deze samenvatting vat alle formules, betekenissen, voorwaarden,... samen van alle ratio's en kengetallen. Daarnaast bevat het ook een korte samenvatting van de consolidatie. De samenvatting bevat niet het theoretische deel van IAS/IFRS. In het document wordt er verwezen naar het code-formularium d...

[Show more]
Last document update: 5 year ago

Preview 4 out of 13  pages

  • June 2, 2019
  • June 6, 2019
  • 13
  • 2018/2019
  • Summary

2  reviews

review-writer-avatar

By: yesimvdr • 2 year ago

review-writer-avatar

By: fouadoulad • 4 year ago

reply-writer-avatar

By: daancapitaine • 4 year ago

Translated by Google

Tell me why only one star?

avatar-seller
Formularium-Samenvatting Financiële
analyse en rapportering
Daan Capitaine

,INHOUDSOPGAVE
0. LEGENDE ............................................................................................................................... 3

1. HERWERKING VAN DE BALANS ............................................................................................... 3

2. LIQUIDITEIT ........................................................................................................................... 3

BEDRIJFSKAPITAAL EN LIQUIDITEITSBUFFER ............................................................................................. 3
RATIO’S ......................................................................................................................................... 4
ROTATIE RATIO’S .............................................................................................................................. 5
VOORRAADROTATIE EN GEMIDDELDE OPSLAGDUUR… ........................................................................................ 5
HANDELSVORDERINGS-ROTATIE ...................................................................................................................... 6
LEVERANCIERS ROTATIE ................................................................................................................................. 6
KASCYCLUS .............................................................................................................................................. 6

3. KASSTROOMANALYSE ............................................................................................................ 7

OPERATIONELE KASSTROOM................................................................................................................ 7
REËLE KASSTROOM ........................................................................................................................... 7

4. RENDABILITEIT ....................................................................................................................... 8

RENDABILITEIT VAN COMMERCIËLE ACTIVITEITEN ...................................................................................... 8
RENDABILITEIT VAN INVESTERINGEN ...................................................................................................... 8
O.B.V. BEDRIJFSACTIVA ................................................................................................................................. 8
O.B.V. TOTALE ACTIVA (TA) = ROA OF ROI .................................................................................................... 9
RENDABILITEIT VAN HET EIGEN VERMOGEN/ ROE ..................................................................................... 9

5. TOEGEVOEGDE WAARDE (TW) ............................................................................................. 10

6. SOLVABILITEIT ..................................................................................................................... 11

FINANCIËLE ONAFHANKELIJKHEID ........................................................................................................ 11
FINANCIERINGSSTABILITEIT (%) .......................................................................................................... 11
ZELFFINANCIERINGSGRAAD (%) .......................................................................................................... 11
AFLOSSINGSCAPACITEIT FINANCIEEL VV (%) .......................................................................................... 12
FINANCIËLE HEFBOOM ..................................................................................................................... 12
SOM ........................................................................................................................................................ 12
MULTIPLICATOR......................................................................................................................................... 12

7. CONSOLIDATIE ..................................................................................................................... 13



2

,0. Legende
Rood= Afkorting (zal verder gebruikt worden)

Groen = Formule staat op “code-formularium” voorzien op toledo

Paars= gebruikt voor verwijzing naar andere formule

1. Herwerking van de balans

𝐴𝑎𝑛𝑔𝑒𝑝𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑣𝑎𝑠𝑡𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 (𝐴𝑉𝐴) = 𝑉𝐴 + 𝑜𝑝𝑟𝑖𝑐ℎ𝑡𝑖𝑛𝑔𝑠𝑘𝑜𝑠𝑡𝑒𝑛 + 𝑣𝑜𝑟𝑑𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 𝐿𝑇
𝐴𝑎𝑛𝑔𝑒𝑝𝑎𝑠𝑠𝑡𝑒 𝑣𝑙𝑜𝑡𝑡𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑎 (𝐴𝑉𝑙𝐴) = 𝑉𝑙𝐴 − 𝑣𝑜𝑟𝑑𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 𝐿𝑇
𝑃𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡 𝑉𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛 (𝑃𝑉) = 𝐸𝑖𝑔𝑒𝑛 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛 + 𝑉𝑟𝑒𝑒𝑚𝑑 𝑣𝑒𝑟𝑚𝑜𝑔𝑒𝑛 𝐿𝑇(𝑉𝑉𝐿𝑇)
𝑉𝑉𝐾𝑇

2. Liquiditeit
Bedrijfskapitaal en liquiditeitsbuffer

𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜 𝐵𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑎𝑙 (𝑁𝐵𝐾)
= 𝑃𝑉 − 𝐴𝑉𝐴 (𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑠𝑠𝑡𝑎𝑛𝑑𝑝𝑢𝑛𝑡)
= 𝐴𝑉𝑙𝐴 − 𝑉𝑉𝐾𝑇 (𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑖𝑡𝑒𝑖𝑡𝑠𝑠𝑡𝑎𝑛𝑑𝑝𝑢𝑛𝑡)

liquiditeitsstandpunt financieringsstandpunt
NBK>0 Liquiditeitsbuffer Overschot om AVlA te
(=streefdoel!) financieren
NBK<0 Geld tekort om aan VVKT te Niet alle VA worden
voldoen gefinancierd met LT-
middelen



• Hoe NBK beïnvloeden?
o Positief: Overheidsinvesteringen en leningen LT (PV↑) of afschrijvingen (AVA↓)
o Negatief: Reserves aanleggen en verliezen overdragen (PV↓) of investeringen
(AVA↑)


𝐵𝑒ℎ𝑜𝑒𝑓𝑡𝑒 𝑎𝑎𝑛 𝑁𝐵𝐾 (𝐵𝐵𝐾) = 𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑐𝑦𝑐𝑙𝑖𝑠𝑐ℎ𝑒 𝑏𝑒ℎ𝑜𝑒𝑓𝑡𝑒𝑠 − 𝑏𝑒𝑑𝑟𝑖𝑗𝑓𝑠𝑐𝑦𝑐𝑙𝑖𝑠𝑐ℎ𝑒 𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛

BBK>0 (behoeften > middelen) Nood aan een buffer
BBK<0 (behoeften < middelen) Geen nood aan een buffer


• De aarde van het bedrijf heeft invloed op de BBK
o Vb: industriële bedrijven hebben meer nood aan een buffer




3

, 𝑁𝑒𝑡𝑡𝑜𝑡ℎ𝑒𝑠𝑎𝑢𝑟𝑖𝑒 = 𝑁𝐵𝐾 − 𝐵𝐵𝐾
= 𝐺𝑒𝑙𝑑𝑏𝑒𝑙𝑒𝑔𝑔𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 +
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒 𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛 – 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖ë𝑙𝑒 𝑠𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝑜𝑝 𝑘𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑗𝑛.


BBK>0 BBK<0
NBK>0 • BBK<NBK →NT>0 NT>>0
• BBK>NBK →NT<0
NBK<0 NT<<0 • BBK<NBK →NT>0
• BBK>NBK →NT<0
bedrijf geraakt in
negatieve spiraal



• Rekening houden met: Realisatie risico! (overmacht bij voorraden, dubieuze debiteuren,..)
• Thesaurieprobleem? Oplossingen:
o Bijkomend kapitaal aantrekken
o Herstructureren van schulden (LT↔KT)
o Afstoten van vaste activa (laatste fase)
▪ Leasen i.p.v. aankopen
▪ Verkopen FVA op gunstige momenten



Ratio’s
𝐴𝑉𝑙𝐴
𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜(%) =
𝑉𝑉𝐾𝑇
= best tussen 1.5 en 2, te groot : slecht voor rendabiliteit
Vergelijken met concurrenten is moeilijk (andere methodes van voorraadwaarderingen)
Current ratio
NBK>0 >1 (liquiditeitsbuffer)
NBK=0 =1 (net voldoende)
NBK<0 <1


𝑉𝑜𝑟𝑑𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 𝐾𝑇 + 𝐺𝑒𝑙𝑑𝑏𝑒𝑙𝑒𝑔𝑔𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 + 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒 𝑚𝑖𝑑𝑑𝑒𝑙𝑒𝑛
𝐴𝑐𝑖𝑑 𝑡𝑒𝑠𝑡 𝑟𝑎𝑡𝑖𝑜(%) =
𝑆𝑐ℎ𝑢𝑙𝑑𝑒𝑛 𝐾𝑇

𝐴𝑉𝑙𝐴 − 𝑉𝑜𝑜𝑟𝑟𝑎𝑑𝑒𝑛 𝑒𝑛 𝐵𝑒𝑠𝑡𝑒𝑙𝑙𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛 𝑖𝑛 𝑢𝑖𝑡𝑣𝑜𝑒𝑟𝑖𝑛𝑔 − 𝑂𝑣𝑒𝑟𝑙𝑜𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑘𝑒𝑛𝑖𝑛𝑔
=
𝑉𝑉𝐾𝑇 − 𝑜𝑣𝑒𝑟𝑙𝑜𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑘𝑒𝑛𝑖𝑛𝑔𝑒𝑛

• =1: net voldoende (=kritieke waarde)
• <1: X
• >1: liquiditeitsbuffer
• Acid test ratio is afhankelijk van de activiteiten van de onderneming en de gebruikelijke
betalingstermijn in de sector




4

The benefits of buying summaries with Stuvia:

Guaranteed quality through customer reviews

Guaranteed quality through customer reviews

Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.

Quick and easy check-out

Quick and easy check-out

You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.

Focus on what matters

Focus on what matters

Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!

Frequently asked questions

What do I get when I buy this document?

You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.

Satisfaction guarantee: how does it work?

Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.

Who am I buying these notes from?

Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller daancapitaine. Stuvia facilitates payment to the seller.

Will I be stuck with a subscription?

No, you only buy these notes for $4.34. You're not tied to anything after your purchase.

Can Stuvia be trusted?

4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)

62555 documents were sold in the last 30 days

Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now

Start selling
$4.34  7x  sold
  • (2)
  Add to cart