Beleggen 2
MBF71a
Silke Begine
2FVA-FP
Academiejaar: 2023-2024
OPO: Beleggen 2
Lector: Siem de Ruijter
,UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Inhoud
Spaarrekening (H05)............................................................................................... 6
Definitie............................................................................................................... 6
Soorten................................................................................................................ 6
Veiligheid............................................................................................................. 6
Liquiditeit............................................................................................................ 7
Return.................................................................................................................. 7
Fiscaliteit............................................................................................................. 7
Kosten................................................................................................................. 7
Topics.................................................................................................................. 8
Termijnrekening (H06)............................................................................................ 8
Definitie............................................................................................................... 8
Soorten................................................................................................................ 9
Veiligheid............................................................................................................. 9
Liquiditeit............................................................................................................ 9
Return.................................................................................................................. 9
Fiscaliteit............................................................................................................. 9
Kosten................................................................................................................. 9
Kasbon (H07).......................................................................................................... 9
Definitie............................................................................................................... 9
Soorten.............................................................................................................. 10
Veiligheid........................................................................................................... 10
Liquiditeit.......................................................................................................... 10
Return................................................................................................................ 10
Fiscaliteit........................................................................................................... 10
Kosten............................................................................................................... 10
Topic.................................................................................................................. 11
Staatsbon (H08)................................................................................................... 11
Definitie............................................................................................................. 11
Soorten.............................................................................................................. 11
Veiligheid........................................................................................................... 11
Liquiditeit.......................................................................................................... 11
Return................................................................................................................ 11
Fiscaliteit........................................................................................................... 12
Kosten............................................................................................................... 12
Topic.................................................................................................................. 12
Verzekeringsbon (H09)......................................................................................... 12
2
,UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Definitie............................................................................................................. 12
Soorten.............................................................................................................. 12
Veiligheid........................................................................................................... 12
Liquiditeit.......................................................................................................... 12
Return................................................................................................................ 13
Fiscaliteit........................................................................................................... 13
Kosten............................................................................................................... 13
Verzekeringsrekening of spaarverzekering (H09).................................................13
Definitie............................................................................................................. 13
Soorten.............................................................................................................. 13
Veiligheid........................................................................................................... 13
Liquiditeit.......................................................................................................... 14
Return................................................................................................................ 14
Fiscaliteit........................................................................................................... 14
Kosten............................................................................................................... 14
Obligaties (H10)................................................................................................... 14
Definitie............................................................................................................. 14
Soorten.............................................................................................................. 15
Gewone obligaties.......................................................................................... 15
Indeling volgens waarborg............................................................................. 15
Indeling volgens uitgiftemodaliteiten.............................................................16
Indeling volgens rendement...........................................................................16
Indeling volgens nationaliteit.........................................................................17
Indeling volgens duurtijd................................................................................ 17
Hybride obligaties.......................................................................................... 17
Speciale soorten............................................................................................. 18
Veiligheid........................................................................................................... 19
Debiteurenrisico............................................................................................. 19
Wisselkoersrisico............................................................................................ 19
Renterisico..................................................................................................... 20
Liquiditeitsrisico............................................................................................. 20
Liquiditeit.......................................................................................................... 20
Return................................................................................................................ 20
Couponrente.................................................................................................. 21
Couponrendement......................................................................................... 21
Effectieve rendement..................................................................................... 22
Actuariële rendement..................................................................................... 22
3
, UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Duration......................................................................................................... 23
Modified duration........................................................................................... 23
Convexiteit..................................................................................................... 23
Fiscaliteit........................................................................................................... 23
Kosten............................................................................................................... 24
Aandelen (H11).................................................................................................... 24
Definitie............................................................................................................. 24
Soorten.............................................................................................................. 25
Indeling volgens vorm.................................................................................... 25
Indeling volgens rechten................................................................................ 26
Indeling volgens soort belegger.....................................................................26
Veiligheid........................................................................................................... 27
Liquiditeit.......................................................................................................... 27
Return................................................................................................................ 27
Fiscaliteit........................................................................................................... 28
Kosten............................................................................................................... 28
Fundamentele analyse...................................................................................... 28
Bespreking van de jaarrekening.....................................................................28
Ratioanalyse................................................................................................... 29
Specifieke ratio’s voor beleggers in aandelen................................................29
Discounted cashflow methode.......................................................................31
Dividend discount model................................................................................ 32
NAIC............................................................................................................... 33
Topics................................................................................................................ 33
Holding........................................................................................................... 33
Crowdfunding................................................................................................. 34
Beleggingsfondsen (H12)..................................................................................... 34
Definitie............................................................................................................. 34
Soorten.............................................................................................................. 35
Open en gesloten fondsen............................................................................. 35
Gemeenschappelijke beleggingsfondsen.......................................................35
Aandelenfondsen........................................................................................... 35
Obligatiefondsen............................................................................................ 36
Monetaire fondsen......................................................................................... 36
Gemengde fondsen........................................................................................ 36
Fondsen met kapitaalbescherming en klikfondsen.........................................36
Indexfondsen.................................................................................................. 37
4
MBF71a
Silke Begine
2FVA-FP
Academiejaar: 2023-2024
OPO: Beleggen 2
Lector: Siem de Ruijter
,UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Inhoud
Spaarrekening (H05)............................................................................................... 6
Definitie............................................................................................................... 6
Soorten................................................................................................................ 6
Veiligheid............................................................................................................. 6
Liquiditeit............................................................................................................ 7
Return.................................................................................................................. 7
Fiscaliteit............................................................................................................. 7
Kosten................................................................................................................. 7
Topics.................................................................................................................. 8
Termijnrekening (H06)............................................................................................ 8
Definitie............................................................................................................... 8
Soorten................................................................................................................ 9
Veiligheid............................................................................................................. 9
Liquiditeit............................................................................................................ 9
Return.................................................................................................................. 9
Fiscaliteit............................................................................................................. 9
Kosten................................................................................................................. 9
Kasbon (H07).......................................................................................................... 9
Definitie............................................................................................................... 9
Soorten.............................................................................................................. 10
Veiligheid........................................................................................................... 10
Liquiditeit.......................................................................................................... 10
Return................................................................................................................ 10
Fiscaliteit........................................................................................................... 10
Kosten............................................................................................................... 10
Topic.................................................................................................................. 11
Staatsbon (H08)................................................................................................... 11
Definitie............................................................................................................. 11
Soorten.............................................................................................................. 11
Veiligheid........................................................................................................... 11
Liquiditeit.......................................................................................................... 11
Return................................................................................................................ 11
Fiscaliteit........................................................................................................... 12
Kosten............................................................................................................... 12
Topic.................................................................................................................. 12
Verzekeringsbon (H09)......................................................................................... 12
2
,UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Definitie............................................................................................................. 12
Soorten.............................................................................................................. 12
Veiligheid........................................................................................................... 12
Liquiditeit.......................................................................................................... 12
Return................................................................................................................ 13
Fiscaliteit........................................................................................................... 13
Kosten............................................................................................................... 13
Verzekeringsrekening of spaarverzekering (H09).................................................13
Definitie............................................................................................................. 13
Soorten.............................................................................................................. 13
Veiligheid........................................................................................................... 13
Liquiditeit.......................................................................................................... 14
Return................................................................................................................ 14
Fiscaliteit........................................................................................................... 14
Kosten............................................................................................................... 14
Obligaties (H10)................................................................................................... 14
Definitie............................................................................................................. 14
Soorten.............................................................................................................. 15
Gewone obligaties.......................................................................................... 15
Indeling volgens waarborg............................................................................. 15
Indeling volgens uitgiftemodaliteiten.............................................................16
Indeling volgens rendement...........................................................................16
Indeling volgens nationaliteit.........................................................................17
Indeling volgens duurtijd................................................................................ 17
Hybride obligaties.......................................................................................... 17
Speciale soorten............................................................................................. 18
Veiligheid........................................................................................................... 19
Debiteurenrisico............................................................................................. 19
Wisselkoersrisico............................................................................................ 19
Renterisico..................................................................................................... 20
Liquiditeitsrisico............................................................................................. 20
Liquiditeit.......................................................................................................... 20
Return................................................................................................................ 20
Couponrente.................................................................................................. 21
Couponrendement......................................................................................... 21
Effectieve rendement..................................................................................... 22
Actuariële rendement..................................................................................... 22
3
, UCLL Campus Proximus, Geldenaaksebaan 355, 3001 Leuven
Duration......................................................................................................... 23
Modified duration........................................................................................... 23
Convexiteit..................................................................................................... 23
Fiscaliteit........................................................................................................... 23
Kosten............................................................................................................... 24
Aandelen (H11).................................................................................................... 24
Definitie............................................................................................................. 24
Soorten.............................................................................................................. 25
Indeling volgens vorm.................................................................................... 25
Indeling volgens rechten................................................................................ 26
Indeling volgens soort belegger.....................................................................26
Veiligheid........................................................................................................... 27
Liquiditeit.......................................................................................................... 27
Return................................................................................................................ 27
Fiscaliteit........................................................................................................... 28
Kosten............................................................................................................... 28
Fundamentele analyse...................................................................................... 28
Bespreking van de jaarrekening.....................................................................28
Ratioanalyse................................................................................................... 29
Specifieke ratio’s voor beleggers in aandelen................................................29
Discounted cashflow methode.......................................................................31
Dividend discount model................................................................................ 32
NAIC............................................................................................................... 33
Topics................................................................................................................ 33
Holding........................................................................................................... 33
Crowdfunding................................................................................................. 34
Beleggingsfondsen (H12)..................................................................................... 34
Definitie............................................................................................................. 34
Soorten.............................................................................................................. 35
Open en gesloten fondsen............................................................................. 35
Gemeenschappelijke beleggingsfondsen.......................................................35
Aandelenfondsen........................................................................................... 35
Obligatiefondsen............................................................................................ 36
Monetaire fondsen......................................................................................... 36
Gemengde fondsen........................................................................................ 36
Fondsen met kapitaalbescherming en klikfondsen.........................................36
Indexfondsen.................................................................................................. 37
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