A firm's capital structure is comprised of only the firm's long-term sources of financing while the firm's financial structure includes both short- and long-term debt and equity financing. - Answer-True
A corporation's optimal capital structure is usually the one that will lead to the maximizati...
FIN 301 Exam Questions with Latest
Update
A firm's capital structure is comprised of only the firm's long-term sources of financing
while the firm's financial structure includes both short- and long-term debt and equity
financing. - Answer-True
A corporation's optimal capital structure is usually the one that will lead to the
maximization of the weighted average cost of capital. - Answer-False
Financial leverage is derived from the fixed costs of a firm's financing and can have the
effect of magnifying the change in earnings before interest and tax on the change in
earnings per share. - Answer-True
Capital rationing is a financial management process for allocating available funds to
acceptable capital budgeting projects. - Answer-True
Many business managers prefer to use the payback period as a capital budgeting
decision criterion because it is easy to calculate and it tells you how many years it will
take to recover initial investment. - Answer-True
The Profitability Index or Benefit-Cost ratio is a profitability ratio utilized to determine a
firm's overall operating efficiency. - Answer-False
Net Present Value (NPV) is theoretically preferred to the Internal Rate of Return (IRR)
and Payback (PB) methods as a capital budgeting decision-making method. - Answer-
True
A sunk cost is a cost that has previously been incurred by a firm and which cannot be
recovered whether a given project now being considered by the company is accepted or
not. - Answer-True
A firm's cost of capital is affected by the firm's capital structure. - Answer-True
The cost of capital must be less than the return on a firm's assets in order to increase
the value of the firm. - Answer-True
A typical preferred stock is a stock which has no maturity date and which generally pays
a fixed dividend into perpetuity. - Answer-True
Common stock dividends cannot be paid by firms with net losses as shown on the firm's
income (or profit and loss) statement. - Answer-False
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
√ Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, Bancontact of creditcard voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lectknancy. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $8.49. Je zit daarna nergens aan vast.
