Tentamen (uitwerkingen)
FIN3701 Assignment 2 Semester 2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024
- Vak
- Instelling
FIN3701 Assignment 2 Semester 2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024 QUESTIONS WITH COMPLETE ANSWERS
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 14 pagina's
Voorbeeld 2 van de 14 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
reinah44
Ontvangen beoordelingen
Voorbeeld van de inhoud
FIN3701 Assignment 2Semester 2 2024 (232193) -
DUE 16 September 2024
QUESTIONS WITH COMPLETE ANSWERS
[School]
[Course title]
, FIN3701 Assignment 2 Semester 2 2024 (232193) - DUE 16 September 2024
QUESTION 1 [25 marks]
Bakoni Group (Pty) Ltd is considering investing in a new cable car. The company can either
borrow the funds required to purchase the cable car or it can enter into a finance lease with a
reputable finance house. The current tax rate is 28%, and tax is payable in the year that it is
incurred. The South African Revenue Services (SARS) will allow lease, interest and
maintenance costs to be deducted for tax purposes. Assume that Bakoni Group (Pty) Ltd has
sufficient taxable income to ensure that all deductions can be made immediately (i.e. there is no
assessed loss). Lease option: Finance lease payments of R90 000 per year, payable in arrears,
will need to be made for a period of five years. Bakoni Group (Pty) Ltd will be responsible for
maintenance costs of R50 000 per year, beginning in year 2. Purchasing option: The company
can get the funds required to purchase the cable car through a five-year loan from Absa Bank at
an interest rate of 10%. The new cable car can be purchased at a cost of R400 000. Bakoni Group
(Pty) Ltd will qualify for a wear-and-tear allowance of 25% per year on the straight-line method
from SARS. The estimated residual value of the asset at the end five years is R60 000. Bakoni
Group (Pty) Ltd will be responsible for maintenance costs of R50 000 per year, beginning in year
2. REQUIRED: Purchase option
1.1 Calculate the annual payment. (2 marks)
1.2 Calculate the annual interest expense deductible for tax purposes for each of the five years. (5
marks)
Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:
Bewezen kwaliteit door reviews
Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!
In een paar klikken geregeld
Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.
Direct to-the-point
Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper reinah44. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $2.50. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 64419 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
Samenvatting ·
Samenvatting - farmacologie
Tentamen (uitwerkingen) ·
ECON 1002 new updated practice exam questions and answers solution
Samenvatting ·
Blok 3.A.1. De levenscyclus - week 2 Gestoorde vruchtbaarheid
