Examen
FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
- Cours
- Établissement
FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
[Montrer plus]
Aperçu du contenu
FBE 421 MIDTERMEXAM 2024
QUESTIONS WITH
100% SOLVED
ANSWERS!!
FBE 421
Evatee 8/28/24 FBE 421
,FBE 421 MIDTERM EXAM 2024 QUESTIONS
WITH 100% SOLVED ANSWERS!!
(P1 Introduction to Valuation) What is/why study valuation? Answer - -mix of
art and skill
-is a key business skill -- every major business decision has valuation
consequences
-Will need to acquire this skill whether you perform valuations for your
employer, or will need to rely on third party valuations
how are valuations used? Answer - >Common applications include:
‒Determining what a business is worth for purposes of purchase, sale
‒Evaluating restructuring options
‒Evaluating business strategies
‒Selecting stocks
‒Inferring market expectations (what expectations about a company's future
performance are consistent with current trading price?)
‒Rendering fairness opinions
‒Appraising private businesses
‒Evaluating initial public offerings (IPO)
Two valuation myths Answer - <Myth #1: There is a right way to value a firm
‒Truth: There are alternative ways to value a firm and your valuation is
improved by using more than one method
>Myth #2: A good valuation provides a precise estimate of value
‒Truth: There are no precise valuations
, -Your goal is to get your valuation in the "ballpark"
Valuation Approaches Answer - >There are eight basic approaches
1.Discounted cash flow
2.Trading multiples of comparable firms
3.Transaction multiples of comparable acquisitions
4.LBO approach
5.Current market value
6.Book value
7.Liquidation value
8.Replacement cost
Method 1: Discounted Cash Flow Valuation Answer - >The premier financial
model in practice to value a security, a business, or any financial asset is the
discounted cash flow model (DCF Model)
>The concept of the DCF Model is the value of any financial asset is the value of
the cash flows it will generate
>To use discounted cash flow valuation, you need to make judgments as to:
─The life of the asset
(What is the life of a business?)
─The cash flows that will be generated during the life of the asset
─The discount rate to apply to these cash flows to get present value
>PRACTICAL ISSUES
─A business has no finite term
─Future cash flow is unknowable
>>Analysts can't get it right beyond a year or two (neither can managers)
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur EvaTee. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour $18.99. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
Peut-on faire confiance à Stuvia ?
4.6 étoiles sur Google & Trustpilot (+1000 avis)
72042 résumés ont été vendus ces 30 derniers jours
Fondée en 2010, la référence pour acheter des résumés depuis déjà 14 ans
