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Test Bank for Multinational Business Finance 16th Edition By (Eiteman/Stonehill/Moffett), ISBN: 9780137496013, All 18 Chapters Covered, Verified Latest Edition $17.49   Add to cart
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Test Bank for Multinational Business Finance 16th Edition By (Eiteman/Stonehill/Moffett), ISBN: 9780137496013, All 18 Chapters Covered, Verified Latest Edition
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  • Course
  • Multinational Business Finance 16th ed. by Eitema
  • Institution
  • Multinational Business Finance 16th Ed. By Eitema

Test Bank for Multinational Business Finance 16th Edition By (Eiteman/Stonehill/Moffett), ISBN: 9780137496013, All 18 Chapters Covered, Verified Latest Edition

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Document information

  • September 25, 2024
  • 485
  • 2024/2025
  • Exam (elaborations)
  • Questions & answers

Subjects

  • test bank for multinational business finance 16th

Written for

  • Multinational Business Finance 16th ed. by Eitema
  • Multinational Business Finance 16th ed. by Eitema

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,https://browsegrades.net/singlePaper/416756/testbank-and-solution-manua-for-multinational-bu


Multinational Business Finance, 16e (Eiteman/Stonehill/Moffett)
il il il il


Chapter 1 Multinational Financial Management: Opportunities and Challenges
il il il il il il




1.1 The Global Financial Marketplace
il il il




1) Financial globalization has NOT resulted in:
il il il il il


A) continuing imbalances of balance of payments. il il il il il


B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
il il il il il il il il il il il il il


C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many organizations.
il il il il il il il il il il il il il il


D) uniform ways of ownership, control, and governance across the world.A
il il il il il il il il il il


nswer: D il


Diff: 1
il


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il il il il il il i


Recognition
l


AACSB: Application of knowledge
i l il il




2) Financial globalization has NOT resulted in:
il il il il il


A) continuing imbalances of balance of payments. il il il il il


B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
il il il il il il il il il il il il il


C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for manyor
il il il il il il il il il il il il il il


ganizations.
D) an increase in the flow of capital into and out of industrialized markets.A
il il il il il il il il il il il il il


nswer: C il


Diff: 1
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Recognition
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AACSB: Application of knowledge
i l il il




3) The institutions of global finance are:
il il il il il


A) central banks. il


B) commercial banks. il


C) investment banks. il


D) All of the above are institutions of global finance.
il il il il il il il il il


Answer: D il


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AACSB: Application of knowledge
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4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance fees,su
il il il il il il il il il il il il il il il


ch as: il


A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC. il il il il il


B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
il il il il il il il il


C) International Monetary Fund — IMF. il il il il


D) World Bank — il il


WB.Answer: A
il il il


Diff: 2 il


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5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
il il il il il il il


A) World War II. il il


B) World War I. il il


C) Korean War. il


D) Bosnian War. il il


Answer: A Diff ilili l il


:1 il


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AACSB: Application of knowledge i l il il




6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
il il il il il il il il il il


A) London Interbank Offered Rate. il il il


B) Prima rate. il


C) Federal funds rate. il il


D) Treasury rate. il il


Answer: A Diff ilili l il


:1 il


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7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
il il il il il il il il il il il


A) Eurocurrency loans are secured loans. il il il il


B) Eurocurrency deposits and loans are made in amounts of $500,000 or more on an unsecuredba il il il il il il il il il il il il il il il


sis.
C) The eurocurrency is a wholesale market.
il il il il il


D) Borrowers are usually large corporations or government entities. il il il il il il il il


Answer: A il


Diff: 2 il


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8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for- il il il il il il il il il


profit organizations, that have operations in more than one country, and conduct their business thro
il il il il il il il il il il il il il il


ughforeign subsidiaries, branches, or joint ventures with host country firms.
il il il il il il il il il il


Answer: TRUEDiff il il


:1 il


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AACSB: Application of knowledge i l il il




9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly tradedco
il il il il il il il il il il il il


mpany is not the dominant global business organization—the privately held or family-
il il il il il il il il il il il


ownedbusiness is the prevalent structure—
il il il il il


and their goals and measures of performance differ dramatically.
il il il il il il il il


Answer: TRUEDiff il il


:1 il


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AACSB: Application of knowledge i l il il




10) The securities at the heart of the global capital markets are the Mortgage Backed Securities(
il il il il il il il il il il il il il il il


MBS). The health and security of the global financial system rely on the quality of these securitie
il il il il il il il il il il il il il il il il


s.
Answer: FALSEDi il il


ff: 1 il


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AACSB: Application of knowledge i l il il




11) The U.S. dollar has been the focal point of currency trading since the 1940s. As a result,m
il il il il il il il il il il il il il il il il il


ost of the world's currencies are quoted against the dollar.
il il il il il il il il il


Answer: TRUEDiff il il


:1 il


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Recognition
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12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation conventionth
il il il il il il il il il il il il il


at is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S. dollar and the eurois al
il il il il il il il il il il il il il il il il il il il


ways quoted as "dollars per euro."
il il il il il


Answer: TRUEDiff il il


:1 il


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