When an owner invests cash in the businessQuestionWhen an owner invests cash in the business, which accounts are used in this transaction? Question 1Select one: a. Increasing Cash; increasing Owner's Capital b. Increasing Cash; increasing Owner's Withdrawals c. Increasing Service Revenue; dec...
When an owner invests cash in the business, which accounts are used in this
transaction? Question 1Select one: a. Increasing Cash; increasing Owner's
Capital b. Increasing Cash; increasing Owner's Withdrawals c. Increasing
Service Revenue; decreasing Net Worth d. Increasing Cash; increasing Service
Revenue
Answer & Explanation
The correct answer is: a. Increasing Cash; increasing Owner's Capital
Explanation:
When an owner invests cash in the business, it affects two accounts:
1. Cash Account:
o This account represents the amount of cash the business has on
hand.
o When the owner invests cash into the business, this account
increases because there is more cash available to use.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper newage. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $7.99. Je zit daarna nergens aan vast.