FIN401 Managerial Finance II final
practice exam walk through tips fall
2024Toronto Metropolitan
University
, lOMoARcPSD|6353920
Final Exam – - SOLUTION
Name:
Student #:
Professor: _
- Time allowed: 3 hours
- Aids allowed: None except for an 8’1/2” by 11’ double sided cheat sheet
and a calculator
- The exam is out of 60 marks.
- There are 40 multiple choice questions. Each multiple choice question is
worth 1 mark.
- The remaining non-multiple choice questions are worth 20 marks.
- Answer all multiple choice questions on the marksense sheet.
- Answer all non-multiple choice questions in the space provided.
- Please put your name, student number, and professor’s name on the front
of this exam questionnaire AND at the top of the non-
multiple choice section.
- Print or write VERY NEATLY. If I can’t read your writing, your answers
won’t get marked.
1. You buy 15 wheat futures contracts when the price is $2.61 per bushel (each
contract is for 5,000 bushels). The price on the maturity date is $2.21. What is your
payoff?
a) -$30,000
b) -$2,000
c) $0
d) $2,000
e) $30,000
2. You sell 10 gold futures contracts when the futures price is $342.70 per ounce (each
contract is for 100 ounces). The price on the maturity date is $302.30. What is your
payoff?
a) -$40,400
b) -$4,040
c) $404
d) $4,040
e)
$40,400
3. You buy one futures contract for 5,000 bushels of soybeans with a settlement price
of $6.92 per bushel. If the price is $7.58 per bushel at the contract expiration, what is
your payoff?
a) -$37,900
b) -$3,300
1
, lOMoARcPSD|6353920
c) $2,130
d) $3,300
e)
$37,900
4. You purchased a May American call option on Netscape stock with an exercise
price of $165. Which of the following statements is true?
a) You have the right to buy Netscape shares for $165 at any time prior to
the option expiration, regardless of the stock’s market price.
b) You are obligated to buy Netscape shares for $165 when the option expires
in May, regardless of the stock’s market price.
c) You have the right to sell Netscape shares for $165 at any time prior to the option
expiration in May, regardless of the stock’s market price.
d) You are obligated to sell Netscape shares for $165 when the option expires
in May, regardless of the stock’s market price.
e) You have the right to buy Netscape shares for $165 at any time prior to the option
expiration in May, but only if the stock’s market price is less than $165.
Use the following information to answer the next SIX questions.
Option
OutTel Call Put
Share Strik Exp. Vol. Las Vol. Las
Price e t t
25 20.0 Jan. 101 6 69 1
25 20.0 Feb. 79 7 54 2
25 22.5 Mar. 65 5 40 4
5. You want to purchase one February call contract option on the stock. The $2
contract with a exercise price will cost you . (Ignore transactions costs.) 0
a) $100
b) $200
c) $500
d) $600
e) $700
6. What is the market value per share of the March call?
a)
$4
b)
$5
c) $6
d) $7
e) $12
7. What is the intrinsic value per share of the
January call? a) $0.00
b) $1.00
c) $5.00
d)
$6.00
e) $7.00
2
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper smartzone. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $12.49. Je zit daarna nergens aan vast.
