,1. Which of the following best defines the Modigliani-Miller
theorem concerning capital structure irrelevance?
- A. It suggests that in a world with no taxes or bankruptcy costs,
leverage does not affect the firm value.
- B. It states that high leverage always increases firm value.
- C. It proposes that only debt increases firm value.
- D. It implies stock pricing is irrelevant to capital structure.
Answer: A.
Rationale: Modigliani-Miller theorem argues that in perfect
markets without taxes or bankruptcy costs, the capital structure
doesn't impact the overall value of the firm.
2. A firm's weighted average cost of capital (WACC) is critically
important for which of the following reasons?
- A. It determines the firm's tax liability.
- B. It sets the minimum return required for capital budgeting
projects.
- C. It is used to assess operational effectiveness.
- D. It dictates the firm's cash flow strategies.
, Answer: B.
Rationale: WACC determines the minimum average return
required for a firm to satisfy its owners and creditors, influencing
investment decisions.
3. Which financial strategy focuses on using derivatives to manage
interest rate risks?
- A. Asset management
- B. Capital budgeting
- C. Hedging
- D. Dividend policy
Answer: C.
Rationale: Hedging involves using financial instruments like
derivatives to mitigate risks associated with fluctuations in interest
rates.
### Fill-in-the-Blank Questions
4. In the context of Real Options Analysis, the term _____ refers
to the flexibility to decide on delays in the investment until
additional information is available.
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper ClemAcademia. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $12.49. Je zit daarna nergens aan vast.