Samenvatting
Summary Fina200 Econcordia Notes L2
- Vak
- Instelling
Lesson 2 Fina200 Econcordia notes
[Meer zien]Voorbeeld 2 van de 12 pagina's
Voorbeeld 2 van de 12 pagina's
In winkelwagen
In winkelwagen
Verkoper
Volgen
lianalaschiazza50
Voorbeeld van de inhoud
FINA200 Personal Finance ©Lesson 2 Time Value of Money (TVM)
Lesson/Chapter sections not subject to examination:
All use of formulas and tables to calculate TVM problems
Use of the formula for interest rate conversion
Quote:
“The key is not spending time, but investing it.” – Stephen R. Covey
Lesson Objectives
1. Explain the difference between simple interest and compound interest
2. Calculate the future value of a single dollar amount that you save today
3. Calculate the present value of a single dollar amount that will be received in the
future
4. Calculate the future value of an annuity
5. Calculate the present value of an annuity
6. Calculate the number of payment periods and the nominal annual interest rate
7. Convert a nominal interest rate to an effective interest rate
LO 1: Explain the Difference Between Simple Interest and Compound
Interest
Money grows over time when you receive a return on your investment. Interest: Is the
“rent” charged for the use of money. There are two ways of computing interest:
Simple interest, where interest earned is not reinvested
Compound interest, where interest earned is reinvested
© May not be copied or duplicated
without the permission of the owner. 1
, Simple Interest is calculated as: I = P x r x t, where:
I = interest earned
P = principal, or present value
r = annual interest rate expressed as a decimal
t = time (in years)
Compound interest is a powerful concept. It is the process of earning interest on
interest.
The money in your account earns interest, but the interest itself also earns
interest – eventually snowballing into a larger and larger base on which to earn
interest.
We will solve TVM problems involving compound interest using the financial
calculator only.
Using Your Financial Calculator*
Use the highlighted row of keys for solving the TVM
problems.
N: number of payment periods
I/Y: nominal (annual) interest rate
PV: principal or present value
PMT: periodic annuity payment
FV: maturity value or future value
CPT: Compute
*Texas Instruments BA II is the calculator used in the
textbook, Note for the final exam: calculator must not be
programmable.
© May not be copied or duplicated
without the permission of the owner. 2
Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:
Bewezen kwaliteit door reviews
Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!
In een paar klikken geregeld
Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.
Direct to-the-point
Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper lianalaschiazza50. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $10.51. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 64257 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
Laatst bekeken door jou
Essay ·
Opiniestuk Smart Transitie: 'Duurzaamheid komt voor vakantiegast op 2e plaats'
Samenvatting ·
Summary Book International Human Resource Management (Tilburg University)
Tentamen (uitwerkingen) ·
NURS 612 Advanced Health Assessment Exam 2 Questions and Answers 2023 complete.
Tentamen (uitwerkingen) ·
Business law unit 3 milestone Questions & Answers,100% CORRECT
Tentamen (uitwerkingen) ·
Catalano Nursing Now 8th Edition Test Bank| Chapter 1-28| Complete Guide A+ 2023 UPDATED.
Tentamen (uitwerkingen) ·
Test bank for leadership roles and management functions in nursing theory and application 9th edition by marquis.All Chapters 1-25
Tentamen (uitwerkingen) ·
NR-601 Week 3 Test Your Knowledge (GRADED A) Question and Answer Solutions | 100% correct.
Tentamen (uitwerkingen) ·
PMKEE CAREER INFORMATION FOR E4
