Tentamen (uitwerkingen)
Finance 4319 Exam 2 questions and answers.
- Vak
- Instelling
Finance 4319 Exam 2 questions and answers.
[Meer zien]Voorbeeld 3 van de 23 pagina's
Voorbeeld 3 van de 23 pagina's
In winkelwagen
Voorbeeld van de inhoud
Finance 4319 Exam 2 questionsand answers
Which of following describes forward rates?
A. Interest rates implied by current zero rates for
future periods of time
B. Interest rate earned on an investment that
starts today and last for n-years in the future
without
coupons
C. The coupon rate that causes a bond price to
equal its par (or principal) value
D. A single discount rate that gives the value of a
bond equal to its market price when applied to all
cash flows - answer A. Interest rates implied by
current zero rates for future periods of time
Bootstrapping involves
A. Calculating the yield on a bond
B. Working from short maturity instruments to
longer maturity instruments determining zero
rates at each step
C. Working from long maturity instruments to
shorter maturity instruments determining zero
rates
at each step
,D. The calculation of par yields - answer B. Working
from short maturity instruments to longer maturity
instruments determining zero rates at each step
Which of the following is true?
A. When interest rates in the economy increase, all
bond prices increase
B. As its coupon increases, a bond's price
decreases
C. Longer maturity bonds are always worth more
that shorter maturity bonds when the coupon
rates are the same
D. None of the above - answer D. None of the
above
Since the credit crisis that started in 2007 which of
the following have derivatives traders used as the
risk-free rate
A. The Treasury rate
B. The LIBOR rate
C. The repo rate
D. The overnight indexed swap rate - answer D.
The overnight indexed swap rate
The price of a 3-year zero coupon government
bond is 85.16. The price of a similar 4-year bond is
, 79.81. What is the yield to maturity (effective
annual yield) on the
4-year bond?
A)4.6%
B) 5.5%
C) 5.8%
D) 6.7% - answer C) 5.8%
The price of a 3-year zero coupon government
bond is 85.16. The price of a similar 4-year bond is
78.81. What is the 1-year implied forward rate
from year 3 to year 4?
A) 4.6%
B) 5.5%
C) 5.8%
D) 6.7% - answer D) 6.7%
The prices of 1, 2, 3, and 4-year zero coupon
government bonds are 95.42, 90.36, 85.16, and
78.81,
respectively. What is the continuously compounded
3-year zero yield?
A) 5.35%
B) 5.85%
C) 6.12%
Voordelen van het kopen van samenvattingen bij Stuvia op een rij:
Verzekerd van kwaliteit door reviews
Stuvia-klanten hebben meer dan 700.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet je zeker dat je de beste documenten koopt!
Snel en makkelijk kopen
Je betaalt supersnel en eenmalig met iDeal, creditcard of Stuvia-tegoed voor de samenvatting. Zonder lidmaatschap.
Focus op de essentie
Samenvattingen worden geschreven voor en door anderen. Daarom zijn de samenvattingen altijd betrouwbaar en actueel. Zo kom je snel tot de kern!
Veelgestelde vragen
Wat krijg ik als ik dit document koop?
Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.
Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?
Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.
Van wie koop ik deze samenvatting?
Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper BRAINBOOSTERS. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.
Zit ik meteen vast aan een abonnement?
Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $14.99. Je zit daarna nergens aan vast.
Is Stuvia te vertrouwen?
4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)
Afgelopen 30 dagen zijn er 52510 samenvattingen verkocht
Opgericht in 2010, al 14 jaar dé plek om samenvattingen te kopen
