100% tevredenheidsgarantie Direct beschikbaar na je betaling Lees online óf als PDF Geen vaste maandelijkse kosten
logo-home
Eerder door jou gezocht
Eerder door jou gezocht
logo
Summary Financial Statements $5.32
In winkelwagen
Snel navigeren naar
Voorbeeld
  2.  
  3. PEARSON (PEARSON)
  4.  
  5. Business
  6.  
  7. Unit 3 - Business decisions and strategy

Samenvatting

Summary Financial Statements
 0 keer verkocht
  • Vak
  • Unit 3 - Business decisions and strategy
  • Instelling
  • PEARSON (PEARSON)

Describes statement of comprehensive income and statement of financial position (balance sheets), and explains why stakeholders are interest in them. Also explains profit quality.

Voorbeeld 1 van de 3  pagina's

Document informatie

  • 28 september 2020
  • 3
  • 2019/2020
  • Samenvatting

Onderwerpen

  • business
  • financial statements
  • stakeholders
  • profit quality
  • statement of comprehensive income
  • statement of financial position

Geschreven voor

  • A/AS Level
  • PEARSON (PEARSON)
  • Business
  • Unit 3 - Business decisions and strategy
Alle documenten voor dit vak (38)

Verkoper

avatar-seller
emily1744

Ontvangen beoordelingen

Voorbeeld van de inhoud

Theme 3 Topic 13
Financial Statements
Statement of Comprehensive Income
 A financial statement showing the income and expenditure (therefore profit or loss) of a business
over a period of time (usually a year)

Purpose of the Statement of Comprehensive Income:

 Helps a firm to evaluate their performance in comparison with profit objectives
 Allows comparisons to be made:
- Over time
- Within the firm
- With competitors
 Show potential investors that the firm is successful and able to repay loans
 Enables judgements to be made about profit quality and profit utilisation

Key Information

 Revenue – money received from selling goods and services.
 Cost of sales – direct production costs of the business e.g. raw materials or labour
 Gross profit – revenue minus cost of sales (revenue – cost of sales)
 Selling expenses – indirect costs linked to selling of the product e.g. advertising or distribution
 Admin expenses – general overheads e.g. salaries, IT and stationary supplies
 Operating profit – gross profit minus other expenses (gross profit – other expenses)
 Finance costs – interest paid on any loans
 Profit for the year – operating profit minus finance costs (operating profit – finance costs)
 Profit for the year (net profit) after taxation – profit left after taxation, last item on the statement of
comprehensive income. Represents profit available which can be reinvested/given to shareholders.

Equations

Gross Profit Margin = Gross Profit x 100
Revenue

Operating Profit Margin = Operating Profit x 100
Revenue

Net Profit Margin = Net Profit x 100
Revenue

Stakeholder Interest

 Shareholders – interested in profit made by the business, especially after taxation. Rising profits
indicate improved performance = increase in share price and higher dividend payment.
 Managers and directors – responsible for running of business so interested in measuring
performance particularly revenue and profits. Financial rewards are often linked to improved financial
performance.
 Employees – interested in the amount of profits made as they may demand pay rises as a result of
improved performance. Many businesses rewards their employees through profit share schemes.
 Suppliers – if a business is profitable, the supplier should be more confident that they will be paid and
may offer trade credit.
 The government – interested in the amount of profit made by a business – determines how much tax
the business will pay. Revenue figures for a business are used by the government to measure
economic growth.

Dit zijn jouw voordelen als je samenvattingen koopt bij Stuvia:

Bewezen kwaliteit door reviews

Bewezen kwaliteit door reviews

Studenten hebben al meer dan 850.000 samenvattingen beoordeeld. Zo weet jij zeker dat je de beste keuze maakt!

In een paar klikken geregeld

In een paar klikken geregeld

Geen gedoe — betaal gewoon eenmalig met iDeal, creditcard of je Stuvia-tegoed en je bent klaar. Geen abonnement nodig.

Direct to-the-point

Direct to-the-point

Studenten maken samenvattingen voor studenten. Dat betekent: actuele inhoud waar jij écht wat aan hebt. Geen overbodige details!

Veelgestelde vragen

Wat krijg ik als ik dit document koop?

Je krijgt een PDF, die direct beschikbaar is na je aankoop. Het gekochte document is altijd, overal en oneindig toegankelijk via je profiel.

Tevredenheidsgarantie: hoe werkt dat?

Onze tevredenheidsgarantie zorgt ervoor dat je altijd een studiedocument vindt dat goed bij je past. Je vult een formulier in en onze klantenservice regelt de rest.

Van wie koop ik deze samenvatting?

Stuvia is een marktplaats, je koop dit document dus niet van ons, maar van verkoper emily1744. Stuvia faciliteert de betaling aan de verkoper.

Zit ik meteen vast aan een abonnement?

Nee, je koopt alleen deze samenvatting voor $5.32. Je zit daarna nergens aan vast.

Is Stuvia te vertrouwen?

4,6 sterren op Google & Trustpilot (+1000 reviews)

Afgelopen 30 dagen zijn er 73514 samenvattingen verkocht

Opgericht in 2010, al 15 jaar dé plek om samenvattingen te kopen

Begin nu gratis

Laatst bekeken door jou

Overig ·

(0)

BPV-plan BPV4

Tentamen (uitwerkingen) ·

(0)

Econometrics review

$5.32
  • (0)
In winkelwagen
Toegevoegd