Volledige samenvatting van het vak Onroerende Vermogensplanning 5 gegeven in het 3de jaar van de Bachelor Vastgoed (AP Hogeschool). Bevat zowel leerstof uit de cursus als notities uit de les!
Inhoud
DEEL 1: VERMOGENSOPBOUW EN -BEHEER............................................................................................................ 6
Hoofdstuk 1: Sparen en beleggen............................................................................................................................ 6
1 Sparen, beleggen, investeren, speculeren............................................................................................................ 6
2 Financiële transfers.............................................................................................................................................. 6
3 Beleggingsdoelen................................................................................................................................................. 6
3.1 Zekerheid....................................................................................................................................................... 6
3.1.1 Koersrisico.............................................................................................................................................. 6
3.1.2 Debiteurenrisico..................................................................................................................................... 6
3.1.3 Renterisico.............................................................................................................................................. 6
3.1.4 Valutarisico............................................................................................................................................. 7
3.1.5 Inflatierisico............................................................................................................................................ 7
3.1.6 Systematisch risico.................................................................................................................................. 7
3.1.7 Niet-systematisch risico (specifieke risico).............................................................................................. 7
3.2 Liquiditeit (beschikbaarheid)......................................................................................................................... 7
3.3 Return (opbrengst)........................................................................................................................................ 8
4 Overzicht van een ruim productenaanbod........................................................................................................... 8
4.1 Bank- en verzekeringsproducten................................................................................................................... 8
4.1.1 Spaarrekening......................................................................................................................................... 8
4.1.2 Termijnrekening...................................................................................................................................... 9
4.1.3 Kasbon.................................................................................................................................................. 10
4.1.4 Levensverzekering................................................................................................................................ 10
4.2 Rechtstreeks beleggen op de vermogensmarkt........................................................................................... 12
4.2.1 Aandelen............................................................................................................................................... 12
4.2.2 Obligaties.............................................................................................................................................. 13
4.3 Hybride producten....................................................................................................................................... 15
4.3.1 Beleggingsfondsen (ICB – Instelling voor Collectieve Beleggingen).......................................................15
4.3.2 Tak 23................................................................................................................................................... 17
4.4 Onroerend goed.......................................................................................................................................... 17
4.4.1 Directe belegging in onroerend goed.................................................................................................... 18
4.4.2 Vastgoedcertificaten............................................................................................................................. 19
4.4.3 Gereglementeerde vastgoedvennootschappen (GVV’s) - bevak...........................................................21
DEEL 2: VERMOGENSOVERDRACHT....................................................................................................................... 22
Hoofdstuk 1: Principes van het wettelijk erfrecht.................................................................................................. 22
1 De vier orden van erfgerechtigde bloedverwanten............................................................................................ 22
5 Verdeling in eerste orde..................................................................................................................................... 22
6 Verdeling in tweede orde................................................................................................................................... 23
7 Verdeling in derde en vierde orde...................................................................................................................... 24
1
,8 Het erfrecht van de langstlevende echtgenoot................................................................................................... 25
8.1 Huwelijksvermogen..................................................................................................................................... 25
8.1.1 Wettelijk stelsel – gemeenschapsstelsel............................................................................................... 25
8.1.2 Scheiding van goederen........................................................................................................................ 26
8.1.3 Algehele gemeenschap......................................................................................................................... 26
8.2 Erfrecht van de echtgenoot in combinatie met afstammelingen.................................................................27
8.2.1 Ontbinding van het huwelijksstelsel..................................................................................................... 27
8.2.2 Verdeling van de nalatenschap............................................................................................................. 27
8.3 Erfrecht van de echtgenoot indien er geen afstammelingen zijn.................................................................28
8.3.1 Ontbinding van het huwelijksstelsel..................................................................................................... 28
8.3.2 Verdeling van de nalatenschap............................................................................................................. 28
8.4 Omzetting van het vruchtgebruik................................................................................................................ 28
9 Het erfrecht van de langstlevende samenwonende partner............................................................................... 30
Hoofdstuk 2: Vereffening en verdeling van de nalatenschap................................................................................. 31
1 Inbreng............................................................................................................................................................... 31
10 Reservataire erfgenamen................................................................................................................................. 32
10.1 Reserve van de afstammelingen................................................................................................................ 32
10.2 Reserve van de langstlevende echtgenoot................................................................................................. 32
11 Inkorting........................................................................................................................................................... 33
Hoofdstuk 3: Successierecht.................................................................................................................................. 34
1 Erfgenamen in rechte lijn en partners................................................................................................................ 34
11.1 Betrokken erfgenamen.............................................................................................................................. 34
11.2 Tarieven en berekeningswijze.................................................................................................................... 34
11.2.1 Tariefschijven...................................................................................................................................... 34
11.2.2 Berekening per erfgenaam................................................................................................................. 34
11.2.3 Splitsing roerend en onroerend.......................................................................................................... 35
11.2.4 Fiscale waarde van het vruchtgebruik (tabel in cursus).......................................................................35
11.2.5 Vrijstellingen en verminderingen........................................................................................................ 35
12 Broers en zussen............................................................................................................................................... 36
12.1 Betrokken erfgenamen.............................................................................................................................. 36
12.2 Tarieven en berekeningswijze.................................................................................................................... 36
12.2.1 Tariefschijven...................................................................................................................................... 36
12.2.2 Berekening per erfgenaam................................................................................................................. 36
12.2.3 Vermindering...................................................................................................................................... 36
13 Alle anderen..................................................................................................................................................... 36
13.1 Betrokken erfgenamen.............................................................................................................................. 36
13.2 Tarieven en berekeningswijze.................................................................................................................... 36
13.2.1 Tariefschijven...................................................................................................................................... 36
13.2.2 Berekening over de som van de netto-aandelen................................................................................. 36
13.2.3 Vermindering...................................................................................................................................... 37
Hoofdstuk 4: Instrumenten en technieken voor successieplanning.......................................................................37
2
,1 Huwelijkscontract............................................................................................................................................... 37
13.3 Huwelijksvermogensstelsel........................................................................................................................ 37
13.4 Gemeenschapsstelsel................................................................................................................................ 37
13.4.1 Aanpassingen aan de samenstelling van het huwelijksvermogen.......................................................37
13.4.2 Aanpassingen aan de vereffeningsregels van het huwelijksvermogen................................................37
13.5 Zuivere scheiding van goederen................................................................................................................ 39
13.5.1 Toegevoegd intern gemeenschappelijk vermogen (TIGV)...................................................................39
13.5.2 Verrekenbeding (alsofbeding)............................................................................................................. 40
14 Aanwascontracten............................................................................................................................................ 40
14.1 Werking..................................................................................................................................................... 40
14.2 Impact op de reserve................................................................................................................................. 40
14.3 Fiscaliteit................................................................................................................................................... 41
15 Testament........................................................................................................................................................ 41
15.1 Algemeen.................................................................................................................................................. 41
15.2 Kenmerken................................................................................................................................................ 42
15.3 Vorm.......................................................................................................................................................... 42
15.3.1 Eigenhandig testament (holografisch/onderhands testament)...........................................................42
15.3.2 Notarieel testament (authentiek/openbaar testament.......................................................................42
15.3.3 Internationaal testament.................................................................................................................... 42
15.4 Soorten legaten......................................................................................................................................... 42
16 Schenking......................................................................................................................................................... 43
16.1 Algemene kenmerken................................................................................................................................ 43
16.2 Soorten schenkingen................................................................................................................................. 43
16.2.1 Schenking op voorschot van erfenis.................................................................................................... 43
16.2.2 Schenking buiten erfdeel (schenking bij vooruitmaking).....................................................................44
16.2.3 Contractuele erfstelling (‘schenking van toekomstige goederen’)......................................................44
16.3 Vorm.......................................................................................................................................................... 44
16.3.1 Notariële schenking............................................................................................................................ 45
16.3.2 Hand- of bankgift................................................................................................................................ 45
16.4 Schenkingsrechten – schenkbelasting........................................................................................................ 45
16.4.1 Roerende goederen............................................................................................................................ 46
16.4.2 Onroerende goederen........................................................................................................................ 46
16.4.3 Berekeningswijze................................................................................................................................ 47
16.5 Schenkingsvoowaarden............................................................................................................................. 48
16.5.1 Conventionele terugkeer.................................................................................................................... 48
16.5.2 Voorbehoud van vruchtgebruik.......................................................................................................... 49
16.5.3 Verbod om het geschonken goed te vervreemden.............................................................................51
16.5.4 Verbod om het geschonken goed in te brengen in de huwgemeenschap...........................................51
16.5.5 Beding van fideï-commis de residuo (restschenking)..........................................................................51
16.6 Schenking van een geldsom voor gesplitste aankoop van een onroerend goed........................................52
16.6.1 Voorwerp van de schenking................................................................................................................ 52
3
, 16.6.2 Gesplitste aankoop............................................................................................................................. 52
16.6.3 Schenking van geldmiddelen door de toekomstige vruchtgebruiker...................................................52
16.7 Doorgeefschenking.................................................................................................................................... 53
16.7.1 Omschrijving en voorwaarden............................................................................................................ 53
16.7.2 Omvang van de vrijstelling.................................................................................................................. 53
16.7.3 Progressievoorbehoud........................................................................................................................ 54
17 Erfovereenkomsten.......................................................................................................................................... 55
17.1 Globale erfovereenkomst (familiepact)..................................................................................................... 55
17.2 Punctuele erfovereenkomst (bijzondere erfovereenkomst)......................................................................55
17.3 Vormvoorwaarden..................................................................................................................................... 56
18 Levensverzekering............................................................................................................................................ 57
18.1 Begunstiging.............................................................................................................................................. 57
18.2 Inbreng...................................................................................................................................................... 57
18.3 Inkorting.................................................................................................................................................... 58
18.4 De levensverzekering als controlemechanisme bij een schenking.............................................................58
19 Maatschap........................................................................................................................................................ 58
19.1 Algemeen.................................................................................................................................................. 58
19.1.1 Werkwijze........................................................................................................................................... 59
19.1.2 Eerst een maatschap oprichten en dan schenken...............................................................................59
19.1.3 Eerst schenken en dan een maatschap oprichten...............................................................................59
19.2 Beheer van onroerend vermogen in een maatschap.................................................................................59
DEEL 3: VERMOGENSPLANNING VIA VENNOOTSCHAP.......................................................................................... 60
Hoofdstuk 1: Overheveling liquide middelen......................................................................................................... 60
1 Bezoldiging......................................................................................................................................................... 60
20 Voordelen van alle aard.................................................................................................................................... 60
21 Dividend........................................................................................................................................................... 60
Hoofdstuk 2: Roerende vermogensopbouw via de vennootschap.........................................................................61
1 Pensioenopbouw via de vennootschap.............................................................................................................. 61
22 Roerende vermogensopbouw via de vennootschap......................................................................................... 61
22.1 Beleggen via de vennootschap.................................................................................................................. 61
22.2 Privévermogen beleggen........................................................................................................................... 62
22.3 Een vergelijkend cijfervoorbeeld............................................................................................................... 63
Hoofdstuk 3: Onroerende vermogensopbouw via vennootschap..........................................................................64
1 Aankoop van een OG in VE door de bedrijfsleider.............................................................................................. 64
22.4 Verwerving................................................................................................................................................ 64
22.5 Tijdens de looptijd..................................................................................................................................... 64
22.6 Overdracht................................................................................................................................................. 64
23 Aankoop van een OG in VE door de vennootschap........................................................................................... 65
23.1 Verwerving................................................................................................................................................ 65
23.2 Tijdens de looptijd..................................................................................................................................... 65
23.2.1 Verhuur aan een externe partij voor bewoning..................................................................................65
4
, 23.2.2 Verhuur aan de bedrijfsleider............................................................................................................. 65
23.2.3 Terbeschikkingstelling aan de bedrijfsleider als bezoldiging in natura................................................65
23.3 Overdracht................................................................................................................................................. 65
24 Gesplitste aankoop van een OG........................................................................................................................ 66
24.1 Verwerving................................................................................................................................................ 66
24.2 Tijdens de looptijd..................................................................................................................................... 66
24.3 Overdracht................................................................................................................................................. 66
5
, DEEL 1: VERMOGENSOPBOUW EN -BEHEER
Hoofdstuk 1: Sparen en beleggen
1 Sparen, beleggen, investeren, speculeren
Korte termijn: dagdagelijkse consumptiebehoeften (voeding, kleding, onderdak…)
Lange termijn: latere consumptie-uitgaven, plannen of doelen = sparen
Geld wordt ofwel opgepot of via financieel systeem (banken, financiële markten) weer in economie geplaatst.
- Oppotten brengt niets op
- Sparen brengt niet veel op, maar er wordt wel een intrest betaald (vergoeding voor spaarder)
Geld kan ook belegd/geïnvesteerd worden – in aandelen of obligaties (zeer lange termijn).
Risicopremie: groter rendement indien er sprake is van meer onzekerheid (risico).
2 Financiële transfers
Geld dat niet meteen wordt aangewend voor aankopen, dient benut te worden voor financieringsdoeleinden
van consumenten, bedrijven en de overheid.
Directe transfer Aandelen of obligaties
- Spaarders of beleggers financieren (met hun eigen kapitaal) de
activiteiten van een bedrijf
- Wie koopt, krijgt hier ook een intrest of dividend voor
Indirecte transfer Via kredietinstelling of bank
- Verzamelt spaargeld bij klanten en zet dit om naar kredieten aan
bedrijven, consumenten, overheid…
- De uitgevende instelling ontvangt een intrestuitkering
- De consument weet niet wat er gebeurt met zijn geld
Hybride Bv. beleggingsfondsen
mengvormen
3 Beleggingsdoelen
3.1 Zekerheid
Soms wordt een deel van het belegde bedrag niet terugbetaald door de uitgevende instelling.
Soms kan het afgesproken rendement (bv. dividend) niet tijdig uitbetaald worden.
Risicopremie: meer onzekerheid = hogere vergoeding
3.1.1 Koersrisico
= koersbewegingen bepalen de toekomstige waarde van de belegging
- Kunnen ervoor zorgen dat het geïnvesteerde kapitaal niet volledig terug verkregen wordt
3.1.2 Debiteurenrisico
= debiteur (degene aan wie het geld werd ontleend) kan overeengekomen vergoeding of hoofdsom niet betalen.
- Is niet bij vastgoed, wel bij financiële activa
3.1.3 Renterisico
= het niveau van de marktrente verandert
- Indien het geïnvesteerde bedrag moeilijk weer omgezet kan worden in geld, kan de belegger niet
inspelen op een stijgende rente
- Zowel financiële als reële activa (vastgoed) => waarde actief kan beïnvloed worden door aanpassing van
rentevoet
Vooral stijging van rentevoet => meer mensen zullen aandelen kopen
Obligatie: stijgende rente heeft een negatief effect op de koers waaraan de obligatie op de secundaire markt
verhandeld kan worden
- Indien de belegger vroegtijdig wil verkopen, kan het zijn dat de oorspronkelijk belegde som niet volledig
gerecupereerd kan worden
6
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller vastgoedstudentap. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $7.49. You're not tied to anything after your purchase.
