Summary
Samenvatting For 1 - FMF
- Course
- Institution
- Book
Duidelijke samenvatting, betreffend alle informatie van genoemde hoofdstukken. Dit vak wordt gegeven in het tweede jaar van de opleiding finance & control en accountancy.
[Show more]
Connected book
Book Title:
Author(s):
- Edition:
- ISBN:
- Edition:
Seller
Follow
Daphne12345
Content preview
Samenvatting tentamen financeH1 Treasury management en de financiële functie
1.1 De financiële functie
Vroeger registreren transacties (door IT makkelijker).
Tegenwoordig meten, analyseren en beheersen van risico’s en business
partnering.
Carrièrepatroon boekhouder (controller)
Financial controller: primaire vastlegging financiële feiten.
Managerial controller: ontwerpt kpi’s en maakt overzichten voor beoordeling of
beslissingen van een bedrijf.
Business controller: rechterhand of deel van directie.
Business controller houdt zich ook bezig met inrichten werkprocessen en informatiesystemen (bv
Planning & Control cyclus).
1.2 Treasury management
Voor start onderneming (ondernemingsplan), daarna beheer creditzijde balans (treasurer).
Treasury management: creëren en in stand houden financiële randvoorwaarden voor de
ontwikkeling van het kernbedrijf en de doelstellingen van ondernemingen.
- Zorg dragen voor verkrijging/handhaving toegang vermogensmarkt (Investor Relations en
Corporate Finance).
- Optimaliseren financiële logistiek (Cashmanagement).
- Beschermen vermogen/resultaat tegen financiële risico’s (Valuta- en Renterisicobeheer).
1.3 Financiële overzichten
- Balans
- Resultatenrekening
- Kasstroomoverzicht
Geïnduceerd vermogen: Het vermogen dat door de onderneming (ingehouden winsten) of
derden (VV) ter beschikking wordt gesteld (crediteuren).
Autonoom vermogen: Het vermogen dat door een lening of andere overeenkomst aan de
onderneming ter beschikking wordt gesteld (lening, te betalen
dividend en RC).
Resultatenrekening
Omzet €…………
Kosten omzet (inkoopwaarde) €………… -
Brutowinst €…………
Afschrijvingen €…………
Toevoeging voorziening €…………
Personeelskosten €…………
Administratiekosten €…………
Marketing €…………
Overige kosten €…………+
Totale kosten €…………-
Bedrijfsresultaat (EBIT) €…………
Betaalde rente €…………
Ontvangen rente + overig €…………-
, Nettowinst voor belastingen €…………
Belastingen €…………-
Nettowinst €…………
Kasstroomoverzicht
Operationele kasstroom
Bedrijfsresultaat (EBIT) €…………
Belasting over bedrijfsresultaat (EBIT) €………… -
Afschrijvingen €………… +
Overige correcties (voorzieningen) €………… -
Kasstroom op winstbasis €…………
Mutatie werkkapitaal (geïnduceerd)
Voorraad €………… -
Debiteuren €………… -
Crediteuren €………… +
Overige (bv te betalen belastingen) €…………
Saldo mutatiewerkkapitaal (geïnduceerd) €…………-
Kasstroom op operatiebasis €…………
Investeringskasstroom
Saldo in- en desinvesteringen €…………-
Vrije kasstroom €…………
Financieringskasstroom
Ontvangen rente €…………
Betaalde rente €…………
Ontvangen/betaald dividend €…………
Aflossingen leningen €…………
Aantrekken van vermogen €…………
Belastingen €…………-
Totale financieringskasstroom €…………
Vrije kasstroom + financieringskasstroom = mutatie liquide middelen (achteraf).
Vrije kasstroom + financieringskasstroom = te financieren, dan wel aflosbaar (vooraf).
1.4 Uitgangspunten van het vak financiering en waarderen op basis van kasstromen
Uitgangspunten en stellingen op basis waarvan redeneringen worden opgebouwd
1. Principe van tijdsvoorkeur oftewel de tijdswaarde van het geld.
- Geld dat je nu krijgt is meer waard dan geld dat je over een jaar krijgt, met geld dat je nu
krijgt kun je ook weer eerder winstgevende projecten financieren (met geld kun je geld
verdienen).
- Door gebruik financiële rekenkunde; later te ontvangen bedragen worden lager gewaardeerd
dan huidige ontvangsten, hierdoor kunnen projecten worden gewaardeerd en beoordeeld.
2. Cash is King
Bekende slogans binnen het vak financiering
‘Cash is King’, komt uit tijd dat economie niet goed ging, door op zoek te gaan naar geld ga je niet
failliet.
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller Daphne12345. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $5.38. You're not tied to anything after your purchase.
Can Stuvia be trusted?
4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)
67096 documents were sold in the last 30 days
Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now