Summary
Samenvatting, tentamenvragen FM
- Course
- Institution
Compact document met belangrijkste stof, voorbeelden en voorbeeld tentamenvragen
[Show more]
Seller
Followanoukhgs
Reviews received
Content preview
FINANCIEEL MANAGEMENTWEEK 1 | PARAGRAAF 1.3 | FINANCIËLE OVERZICHTEN
Kasstroomoverzicht
• Een overzicht van de in- en uitgaande kasstromen binnen een onderneming gedurende een
bepaalde periode
• Drie onderdelen
o Kasstroom uit operationele activiteiten
o Kasstroom uit investeringsactiviteiten
o Kasstroom uit financieringsactiviteiten
• Het KSO bij (FA) verslaggeving is gebaseerd op de richtlijnen voor de jaarrekening
o Dient voor een verantwoording achteraf van de liquiditeitsstromen (ontvangsten en
uitgaven) gedurende het boekjaar
o Is een verplicht onderdeel in de jaarrekening voor alle middelgrote en grote
ondernemingen
• Het KSO bij (FM) Financieel management is gebaseerd op denken in de zogenaamde ‘vrije
kasstromen’
o Vrije kasstromen zijn die kasstromen die beschikbaar zijn (komen) voor de
financieringsactiviteiten van een onderneming
o Rekenkundig te bepalen als het saldo van de kasstroom uit operationele activiteiten
en de kasstroom uit investeringsactiviteiten
Voorraadgrootheden zijn posten waarvan je op ieder moment precies de waarde kunt vaststellen
door de hoeveelheden op dat moment te tellen. Machines, inventaris
Stroomgrootheden zijn grootheden waarvan de hoeveelheid gekoppeld is aan de tijd. Omzet,
inkopen, kosten, rentebetalingen.
• Zonder tijd heeft het geen betekenis.
Geïnduceerd vermogen is het vermogen dat door het uitoefenen van de normale bedrijfsactiviteiten
aan een organisatie door derden of door de eigenaars zelf ter beschikking wordt gesteld. Crediteuren,
te betalingen belastingen
Autonoom vermogen is het vermogen dat op basis van lening- of andere overeenkomsten aan de
onderneming ter beschikking wordt gesteld. Eigen vermogen, (bank)leningen, te betalen dividend
EBIT is opbrengsten -/- kosten (geen rente en belastingen)
EBITDA bedrijfsresultaat voor belastingen, rente en afschrijvingen
Cashflow = nettowinst + afschrijvingen
Breedte investering als de verhouding tussen de hoeveelheid kapitaal (machines) en arbeid gelijk
blijft
Diepte-investering als de verhouding tussen de hoeveelheid kapitaal (machines) en arbeid verandert
ten gunste van de machines. Automatisering
,Kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat (EBIT) – RR ( bij winst) +
Af: Vpb (25% over bedrijfsresultaat) -
Bij: Afschrijvingskosten - RR + Afschrijvingskosten zijn geen uitgaven daarom plus
idem voor voorziening
Mutatie voorzieningen - B
- Bij een toename van de voorziening +
- Bij een afname van de voorziening -
Kasstroom op winstbasis (tussentelling) =
(Vervolg op operationele activiteiten)
Kasstroom op winstbasis (vorige sheet) =1
Mutaties (geïnduceerd) werkkapitaal -
Af: Toename voorraden -
Bij: Afname voorraden +
Af: Toename debiteuren -
Bij: Afname debiteuren +
Bij: Toename crediteuren/ overige kortl. Schulden +
Af: Afname crediteuren/ overige kortl. Schulden -
Saldo mutatie (geïnduceerd) werkkapitaal =2
Ontvangen dividenden +
KS uit operationele activiteiten A
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Investeringen in vaste activa (MVA-FVA-IVA) -
Desinvesteringen in vaste activa (MVA-FVA-IVA) +
KS uit Investeringsactiviteiten B
Vrije kasstroom (A + B)
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Betaalde interest -
Ontvangen interest +
Correctie VPb bij A (25% x saldo interest) +
Opbrengst aandelenemissie (inclusief agio) +
Aflossing langlopende leningen -
Aangaan langlopende leningen +
Betaalde dividenden -
KS uit financieringsactiviteiten C
Mutatie liquide middelen (A+B+C)
, VOORBEELD OPGAVE KASSTROOMOVERZICHT
GEGEVENS:
ANTWOORD:
• OPERATIONALE ACTIVITEITEN
EBIT €350.000
Af: VPB (20%) €70.000 -/-
Bij: Afschrijvingskosten €200.000 +
Kasstroom op winstbasis €480.000
Af: Toename voorraden €243.836 -/-
Bij: Afname debiteuren €26.712 +
Bij: Toename crediteuren €185.890 +
Kasstroom operationele activiteiten €448.767 +
• INVESTERINGSACTIVITEITEN
Investering in vaste activa €1.000.000 -/-
Desinvesteringen in vaste activa €0
Kasstroom investeringsactiviteiten €1.000.000 -/-
• FINANCIERINGSACTIVITEITEN
Betaalde interest €200.000 -/-
Correctie VPB (20%) €40.000 +
Aflossing langlopende leningen €125.000 -/-
Aangaan langlopende leningen €500.000 +
Betaalde dividenden €150.000 -/-
Kasstroom financieringsactiviteiten €65.000 +
• MUTATIE LIQUIDE MIDDELEN €486.233 -/-
CONTROLE VIA BALANS €486.233 -/- (€33.767 -/- €520.000)
The benefits of buying summaries with Stuvia:
Guaranteed quality through customer reviews
Stuvia customers have reviewed more than 700,000 summaries. This how you know that you are buying the best documents.
Quick and easy check-out
You can quickly pay through credit card or Stuvia-credit for the summaries. There is no membership needed.
Focus on what matters
Your fellow students write the study notes themselves, which is why the documents are always reliable and up-to-date. This ensures you quickly get to the core!
Frequently asked questions
What do I get when I buy this document?
You get a PDF, available immediately after your purchase. The purchased document is accessible anytime, anywhere and indefinitely through your profile.
Satisfaction guarantee: how does it work?
Our satisfaction guarantee ensures that you always find a study document that suits you well. You fill out a form, and our customer service team takes care of the rest.
Who am I buying these notes from?
Stuvia is a marketplace, so you are not buying this document from us, but from seller anoukhgs. Stuvia facilitates payment to the seller.
Will I be stuck with a subscription?
No, you only buy these notes for $7.06. You're not tied to anything after your purchase.
Can Stuvia be trusted?
4.6 stars on Google & Trustpilot (+1000 reviews)
62555 documents were sold in the last 30 days
Founded in 2010, the go-to place to buy study notes for 14 years now