Instructor Manual: Peng, Global Business, 5e; ©2023; 9780357716403; Chapter 2: Formal Institutions: Politics, Laws, and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Economics
INSTRUCTOR MANUAL ik
GlobalBusiness,5thEditionMike W. Peng
ik ik ik ik ik ik
Chapter 1-17 ik
Chapter 1 ik
Table of Contents ik ik
Purpose and Perspective of the Chapter ................................................................................. 2
ik ik ik ik ik
Cengage Supplements ......................................................................................................... 2
ik
Chapter Objectives ............................................................................................................. 2
ik
Complete List of Chapter Activities and Assessments ............................................................... 3
ik ik ik ik ik ik
What's New in This Chapter ................................................................................................. 3
ik ik ik ik
Opening Case Discussion: Emerging Markets—Apple, America, and China .................................. 3
ik ik ik ik ik ik ik
Chapter Outline .................................................................................................................. 4
ik
End-of-Chapter Guide.......................................................................................................... 9
ik
Review Questions ....................................................................................................................................... 9
ik
Critical Discussion Questions ................................................................................................................... 11
ik ik
Global Action ........................................................................................................................................... 12
ik
Closing Case: Emerging Markets—Are US Multinationals Good for America? .......................................... 12
ik ik ik ik ik ik ik ik
Appendix .......................................................................................................................... 14
Generic Rubrics ........................................................................................................................................ 14
ik
Standard Writing Rubric ........................................................................................................................... 14
ik ik
Standard Discussion Rubric ...................................................................................................................... 14
ik ik
1 © 2023 Cengage. All Rights Reserved. May not be scanned, copied or duplicated, or posted
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
to
ik
a publicly accessible website, in whole or in part.
, Instructor Manual: Peng, Global Business, 5e; ©2023; 9780357716403; Chapter 2: Formal Institutions: Politics, Laws, and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Economics
Purpose and Perspective of the Chapter ik ik ik ik ik
The purpose of this chapter is to explore the concepts of international and global business. First,
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
we discuss the importance of studying global business. Then, we develop the unified
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
framework used in each chapter, which focuses learning on one fundamental question and two
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
core perspectives—an institution-based view and a resource-based view. Next, we explore the
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
concepts of globalization, semiglobalization, and risk management. As a backdrop for the
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
remainder of the text, the Global Business and Globalization at a Crossroads section makes two
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
points: First, a basic understanding of the global economy is necessary. Second, it is important
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
to critically examine your own personal views and biases regarding globalization. Additionally,
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
we outline three leading debates concerning business and globalization/deglobalization. Finally,
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
we explore the broad implications for savvy managers and students for the future of global
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
business in a less global world.
ik ik ik ik ik ik
Cengage Supplements ik
The following product-level supplements provide additional information that may help you in
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
preparing your course. They are available in the Instructor Resource Center.
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Transition Guide (provides information about what’s new from edition to edition)
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Educator’s Guide (describes assets in the platform with a detailed breakdown ofik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
activities by chapter with seat time)
ik ik ik ik ik ik
PowerPoint (provides text-based lectures and presentations) ik ik ik ik ik
Test Bank (contains assessment questions and problems)
ik ik ik ik ik ik
Guide to Teaching Online (provides information about the key assets within the product
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
and how to implement/facilitate use of the assets in synchronous and asynchronous
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
teaching environments)
ik ik
Accelerated Course Syllabus (provides guidance on the recommended delivery of course ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
materials given a 5-week, 8-week, 12-week, and 16-week course)
ik ik ik ik ik ik ik ik ik
MindTap User Guide (provides information on how to navigate and use MindTap)
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Chapter Objectives ik
The following objectives are addressed in this chapter:
ik ik ik ik ik ik ik
1-1 Explain the concepts of international business and global business.
ik ik ik ik ik ik ik ik
1-2
ik Give three reasons why it is important to study global business.
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
1-3 Articulate one fundamental question and two core perspectives in the study of global
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
business.
ik
1-4 Describe the importance of globalization, semiglobalization, and risk management.
ik ik ik ik ik ik ik ik
1-5 State the size of the global economy and its broad trends and understand your likely
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
bias in the globalization debate.
ik ik ik ik ik
1-6 Participate in three leading debates concerning global business. ik ik ik ik ik ik ik
1-7
ik Draw implications for action. ik ik ik
1-8 Understand the structure of the book and the discipline. ik ik ik ik ik ik ik ik
2 © 2023 Cengage. All Rights Reserved. May not be scanned, copied or duplicated, or posted
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
to
ik
a publicly accessible website, in whole or in part.
, Instructor Manual: Peng, Global Business, 5e; ©2023; 9780357716403; Chapter 2: Formal Institutions: Politics, Laws, and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Economics
Complete List of Chapter Activities and Assessments ik ik ik ik ik ik
For additional guidance refer to the Teaching Online Guide.
ik ik ik ik ik ik ik ik
Chapter PPT slide ik Activity/Assessment Duration
Objective
ik
1-2 7 Opening Day Quiz in PPT and Text ik ik ik ik ik ik 5 min ik
(Table 1.2)
ik ik
1-4 19 Discussion Activity 1 in PPT ik ik ik ik 10 min ik
1-6 26 Polling Activity in PPT ik ik ik 5 min ik
1-6 29 Discussion Activity 2 in PPT ik ik ik ik 10 min ik
[return to top] ik ik
What's New in This Chapter ik ik ik ik
The following elements are improvements in this chapter from the previous edition:
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Opening Case: Apple, America, and China ik ik ik ik ik
Closing Case: Are US Multinationals Good for America?
ik ik ik ik ik ik ik
In Focus 1.1: How Firms From Emerging Economies Overcome Liability Of Foreignness
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
In Focus 1.3: The Dell Theory of Peace
ik ik ik ik ik ik ik
Debate 1: Globalization versus Deglobalization ik ik ik ik
Debate 2: Strategic versus Nonstrategic Industries
ik ik ik ik ik
Debate 3: Just-in-Time versus Just-in-Case Management
ik ik ik ik ik
Table 1.3: Basics of Scenario Planning
ik ik ik ik ik
Table 1.6: Implications for Action
ik ik ik ik
Figure 1.3: Trade-offs Between Global Value Chain Resilience and Cost Per Unit
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
New Implications for Action: The future of global business in a less global world
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
New Topics: Black swan events, deglobalization, global value chain, organizational slack,
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
resilience, stakeholder, triple bottom line
ik ik ik ik ik
[return to top] ik ik
Opening Case Discussion: Emerging Markets—Apple, America, andik ik ik ik ik ik
China
ik
This case can be used to help students understand how firms such as Apple are able compete
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
around the world while dealing with the various rules of the game. Ask students how a
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
company can adapt when the larger geopolitical relationship between their home and host
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
country changes. What determines their success and failure? How can they use globalization to
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
their advantage? How important was it for Apple to get involved in trade discussions and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
decisions by directly lobbying US government officials?
ik ik ik ik ik ik ik
[return to top] ik ik
3 © 2023 Cengage. All Rights Reserved. May not be scanned, copied or duplicated, or posted
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
to
ik
a publicly accessible website, in whole or in part.
, Instructor Manual: Peng, Global Business, 5e; ©2023; 9780357716403; Chapter 2: Formal Institutions: Politics, Laws, and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Economics
Chapter Outline ik
In the outline below, each element includes references (in parentheses) to related content.
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
―CH.##‖ refers to the chapter objective; ―PPT Slide #‖ refers to the slide number in the PowerPoint
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
deck for this chapter (provided in the PowerPoints section of the Instructor Resource Center);
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
and, as applicable for each discipline, accreditation or certification standards (―BL 1.3.3‖).
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
Introduce the chapter and review learning objectives for Chapter 1. (PPT Slide 2).
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
I. INTERNATIONAL BUSINESS AND GLOBAL BUSINESS (LO 1-1, PPT Slides 3–4) ik ik ik ik ik ik ik ik ik
a. Key Concepts ik
International business is typically defined as (1) a business (firm) that ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
engages in international (cross-border) economic activities and (2) the
ik ik ik ik ik ik ik ik ik
action of doing business abroad.
ik ik ik ik ik
Global business is defined in this book as business around the globe and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
includes both (1) international (cross-border) business activities covered
ik ik ik ik ik ik ik ik
by traditional IB books and (2) domestic business activities.
ik ik ik ik ik ik ik ik ik
This book goes beyond competition in developed economies. It devotes
ik ik ik ik ik ik ik ik ik
extensive space to competitive battles waged in emerging economies and
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
the base of the global economic pyramid.
ik ik ik ik ik ik ik
b. Key Terms ik
International business (IB): (1) A business (firm) that engages in ik ik ik ik ik ik ik ik ik
international (cross-border) economic activities and/or (2) the action of
ik ik ik ik ik ik ik ik ik
doing business abroad
ik ik ik
Multinational enterprise (MNE): A firm that engages in foreign direct ik ik ik ik ik ik ik ik ik
investment (FDI)
ik ik
Foreign direct investment (FDI): Investment in, controlling, and ik ik ik ik ik ik ik
managing value-added activities in other countries
ik ik ik ik ik ik
Global business: Business around the globe ik ik ik ik ik
II. WHY STUDY GLOBAL BUSINESS? (LO 1-2, PPT Slides 5–9)
ik ik ik ik ik ik ik ik
a. Key Concepts ik
Why study global business? ik ik ik
(1) Enhance your employability and advance your career in the global ik ik ik ik ik ik ik ik ik
economy ik
(2) Better preparation for possible expatriate assignments abroad ik ik ik ik ik ik
(3) Stronger competence in interacting with foreign suppliers, ik ik ik ik ik ik
partners, and competitors, and in working for foreign-owned
ik ik ik ik ik ik ik ik
employers in your own country
ik ik ik ik ik
b. Key Terms ik
4 © 2023 Cengage. All Rights Reserved. May not be scanned, copied or duplicated, or posted
ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik ik
to
ik
a publicly accessible website, in whole or in part.
