Dit document betreft alle belangrijke theorie van het vak Financieel Management van semester 5.2 van de opleiding Finance & Control (= Bedrijfseconomie) / Accountancy. Per week zijn de aantekeningen bij gehouden en met de aantekeningen van onze docent staat hij erom bekend dat iedereen hoge punten ...
Week 1 WC 1: Kasstroomoverzichten
Financiële overzichten tot 3.1
Balans bezittingen – schulden
W&V-rekening opbrengsten – kosten
Liquiditeitsprognose ontvangsten – uitgaven
* Was vormvrij (meestal in Excel)
* Deze periode kasstroomoverzicht: niet vormvrij, dus de gegeven indeling is verplicht.
Kasstroomoverzicht is een overzicht van in- en uitgaande kasstromen, onderverdeeld in
1. Operationele activiteiten
2. Investeringsactiviteiten
3. Financieringsactiviteiten
Het belang van het kasstroomoverzicht
1. Inzicht in de financiële planning van een onderneming (toekomstgericht)
2. Beoordelen van investeringsprojecten o.b.v. vrije kasstroom (is het haalbaar?)
3. Hulpmiddel bij waardering van ondernemingen (o.b.v. vrije kasstroom)
Kasstroomoverzicht komt terug bij twee vakken:
1. Financial accounting (externe verslaggeving)
Gebaseerd op wet- en regelgeving (BW titel 9 + richtlijnen voor de Jaarverslaggeving)
2. Financieel management
Gebaseerd op het “vrije kasstroom denken” t.b.v.
- analyse achteraf
- investeringsbeslissingen (toekomstgericht)
Kasstroomoverzicht FA is niet gelijk aan FM
Het kasstroomoverzicht in detail
A. Kasstromen uit operationele bedrijfsactiviteiten
- Bedrijfsresultaat (Earnings Before Interest and Taxes) = EBIT +€
- Vpb (belastingen) 25% x EBIT –€q
- Afschrijvingskosten (kosten, maar geen uitgaven) +€
- Mutatie voorzieningen:
* bij toename +€
* bij afname –€
= Kasstroom op winstbasis (tussentelling) €a
** Correctie Vpb bij rentekosten
EBIT stel € 100 25% x 100 = € 25 Vpb
Interestkosten stel € 20 Q = +€5
Winst na interest stel € 80 25% x 80 = € 20 Vpb
Op dit moment verwerkt bij q (Vpb bij onderdeel A) bedrag van – € 25, maar Vpb bedrag
berekend over winst moet dus eigenlijk zijn, na aftrek van interestkosten, € 20. Daarom moet Q
hier + € 5 zijn en is de correctie Vpb 25% van Q. Deze correctie is bij rentekosten, wanneer
betaalde interest hoger is dan ontvangen interest, altijd +.
Week 1 WC 2: Cash management en Werkkapitaalbeheer
Definitie werkkapitaal
Kapitaal dat nodig is om mee te werken. Werkkapitaal (WK) bestaat uit twee onderdelen:
o Bruto werkkapitaal
- Debiteuren
- Voorraden (grond- en hulpstoffen, halffabricaten, onderhanden werken, eindproducten)
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur DeBesteSamenvattingen. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €3,29. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
