Liquiditeit in de algemene of brede zin
1) Current ratio (p. 57)
- Formule: (29/58 – 29) / (42/48 + 492/3)
Vlottende activa−vorderingen op meer dan1 j
= =
Schuld op t . h. 1 j+overlopende rekeningen ( passiva)
(Beperkte) vlottende activa
Vreemd vermogen op korte termijn
- Vlottende activa = geld op korte termijn beschikbaar: voorraden, handelsvorderingen, liquide
middelen
- Vreemd vermogen op korte termijn: alle schulden die je hebt op korte termijn
- Current ratio > 1
Dit betekent namelijk dat de onderneming met de middelen op korte termijn in staat is de schulden
op ten hoogste één jaar te betalen. Hoe groter de current ratio, hoe groter de veiligheidsmarge.
2) Nettobedrijfskapitaal (p. 58)
- Heeft te maken met de financieringsbehoeften en financieringsbronnen op lange termijn. We gaan na
of er al dan niet een overschot aanwezig is van lange termijn financieringsmiddelen die kunnen
worden aangewend voor de financiering van de aangepaste vlottende activa.
- Formule 1: Eigen vermogen + vreemd vermogen op lange termijn – (uitgebreide) vaste activa
= (10/15-19+16+17)-(20/28+29)
- Formule 2: (Beperkte) vlottende activa – vreemd vermogen op korte termijn
= (29/58-29) – (42/48 + 492/3)
- (Voorraden + vorderingen + geldbeleggingen + liquide middelen + overlopende rekeningen) –
(Financiële schulden KT + handelsschulden + overige niet-rentedragende schulden)
- Indien het NBK kleiner is dan nul, bevindt de onderneming zich in een potentieel gevaarlijke situatie
indien sommige schuldeisers op korte termijn niet bereid zijn hun schulden te hernieuwen.
- Wanneer het NBK > 0 dan is de current ratio > 1
- Voor de industriële ondernemingen wordt gewenst dat 80% < NBK/omzet < 12%
3) Behoefte aan bedrijfskapitaal (p. 59)
- Formule: (Voorraden + debiteuren (handelsvorderingen en overige vorderingen) + overlopende
rekeningen) – (handelsschulden + overige niet-rentedragende schulden (waaronder schulden t.a.v. RSZ
en belastingen en overlopende rekeningen))
= (3 + 40/41 + 490/1) – (44 + 45 + 46 + 47/48 + 492/3)
- Wordt gedefinieerd als de netto financieringsbehoefte eigen aan verrichtingen die met de
exploitatiecyclus verband houden.
, Thesaurietoestand: netto-thesaurie
- Het verschil tussen het netto bedrijfskapitaal (NBK) en de behoefte aan bedrijfskapitaal noemen wij de
netto-thesaurie NBK -BBK
Indien de NT negatief is, zijn de financiële tegoeden (geldbeleggingen, liquide middelen) kleiner dan de
financiële schulden op korte termijn en is de onderneming bij de uitvoering van exploitatie afhankelijk van haar
bankiers en andere financiers.
NBK > 0 NBK < 0
BBK < 0 Heel Goed Goed (indien NT +)
Minder goed (indien NT -)
BBK > 0 Goed (indien NT +) Gevaarlijk
Minder goed (indien NT -)
Liquiditeit in enge zin
1) Quick ratio (p. 60)
- Formule: (29/58 – 29 – 3 – 490/1) / (42/48)
= ((beperkte) vlottende activa – voorraden – overlopende rekeningen) / (schulden op t.h. één jaar-
overlopende rekeningen (passiva))
- Beperkte vlottende activa vlottende activa – vorderingen op meer dan 1j
- Indien deze ratio >1, stellen we dat de onderneming zich in een comfortabele liquiditeitssituatie
bevindt.
De omloopsnelheden
1) Rotatie voorraden en bestelling in uitvoering (p. 61)
- Formule: ((recurrente) kostprijs van de verkopen) / (voorraden en bestellingen in uitvoering)
= (70 +74 – (9901-76A+66A) / 3
= (60/64 – 71 – 72) / 3
- Hoe groter de voorraadrotatie is, hoe sneller de voorraden worden gerealiseerd en des te beter de
liquiditeit is.
- Verkopen = omzet + andere bedrijfsopbrengsten!!!
2) Aantal dagen voorraad
- Formule: (voorraden en bestelling in uitvoering) / ((recurrente) kostprijs van de verkopen per dag) *
365
= (3 / (70 +74 – (9901-76A+66A))) * 365 (zie oefening)
3) Aantal dagen klantenkrediet (p. 62)
- Formule: (handelsvorderingen op ten hoogste één jaar/ verkopen incl. BTW) * 365
= (40/ 70 + 74 + 9146) * 365
- Hoe kleiner het aantal dagen klantenkrediet hoe beter de liquiditeit
- De gemiddelde termijn waarop klanten hun facturen betalen
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur Undercover99. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €8,49. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
