Resume
Chapter 17 Summary- EKN120
- Cours
- Établissement
- Book
A summary of the work covered in chapter 17 of the EKN 120 course. This includes fiscal policies, crowding-out effect, economies of taxation and debt
[Montrer plus]
Livre connecté
Titre de l’ouvrage:
Auteur(s):
- Édition:
- ISBN:
- Édition:
Plus de résumés pour
-
Economics 110 Chapters 1,2,3,4,5,7,8,9
-
EKN120 Summary Notes (Ch16 - Ch20)
-
EKN110 Summary Notes (Ch4 - Ch7)
Vendeur
S'abonner
Jaydenk21
Aperçu du contenu
EKN 120Chapter 17: Fiscal Policy and the Economics of taxation
Fiscal Policy
Fiscal policy involves decisions about government spending and taxation
There are 2 types
o Expansionary: Increase in government spending and decrease in tax
o Contractionary: Decrease in government spending and increase in tax
Objectives of Fiscal Policy
Full employment
Price stability
Accelerating the rate of economic development
Optimum allocation of resources
Equitable distribution of income and wealth
Economic stability
Capital formation and growth
Encouraging investment
Taxation and Government spending are the tools of fiscal policy
Expansionary Fiscal Policy and AD-AS Model
Expansionary fiscal policy will lead to an increase in the size of a government’s budget deficit
(G>T)
This might lead to a higher inflation in the short run
Expansionary fiscal policy is used to push the economy out of recession (stimulate growth via
AD)
The idea is to put more money into consumer’s hands, so they spend more
Contractionary Fiscal Policy and AD-AS Model
Contractionary fiscal policy will lead to a decrease in the size of a government’s budget deficit
Contractionary fiscal policy is used to slow down economic growth
, They do this to stamp out inflation
Taxes are increased and spending is cut
Problems, Criticisms and Complications of Implementing Fiscal policy
Problems of timing:
o Recognition lag
o Administrative lag
o Operational lag
Political considerations
o Political business cycles
Future policy reversals
Offsetting provincial and local finance
Crowding-out effect
Current thinking on fiscal policy
Crowding-out Effect
Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:
Qualité garantie par les avis des clients
Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.
L’achat facile et rapide
Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.
Focus sur l’essentiel
Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.
Foire aux questions
Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?
Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.
Garantie de remboursement : comment ça marche ?
Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.
Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?
Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur Jaydenk21. Stuvia facilite les paiements au vendeur.
Est-ce que j'aurai un abonnement?
Non, vous n'achetez ce résumé que pour €2,70. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.
Peut-on faire confiance à Stuvia ?
4.6 étoiles sur Google & Trustpilot (+1000 avis)
84190 résumés ont été vendus ces 30 derniers jours
Fondée en 2010, la référence pour acheter des résumés depuis déjà 14 ans