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A* summary on business objective

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Aperçu 1 sur 2  pages

  • Oui
  • 20 janvier 2023
  • 2
  • 2022/2023
  • Resume
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3.2 Business objectives
3.2.1 Business objectives
a) Types of business objectives
 profit maximization (MC=MR)
 revenue maximization (MR=0)
 sales maximization (AC=AR) / (TR=TC)
 satisficing (making just enough profit)
 CSR




1) Profit maximization (MC=MR)
SR profit max VS LR profit max
=if invest in capital SR will increase costs and profit but LR quality might
improve
(PLC divorce of ownership)
***The divorce of ownership and control/principal agent problem***
Owners/shareholders will want business to max profit & dividends
VS
Directors/managers may want to max revenue, sales or bonus
(maybe becoz they are in charge of the day to day operation in the business)


1) Revenue maximization (MR=0)
AKA market share
Larger sales revenue  could have higher pay to managers
Increases size of the firm
E.g. Amazon


2) Sales maximization (AC=AR) / (TR=TC)
AKA market share

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Qualité garantie par les avis des clients

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L’achat facile et rapide

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Focus sur l’essentiel

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Foire aux questions

Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?

Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.

Garantie de remboursement : comment ça marche ?

Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.

Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?

Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur antheachung7720. Stuvia facilite les paiements au vendeur.

Est-ce que j'aurai un abonnement?

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